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2022年神经外科行业市场规模及竞争格局分析 1. 神经外科高值耗材属于植入类医疗器械，产品种类多样 目前康拓医疗主要收入来源为颅骨修补固定产品，属于神经外科的植入类高值医用 耗材。神经外科以手术为主要治疗手段，治疗由于疾病和外伤导致的神经系统疾病， 以及相关的结构损伤、炎症、肿瘤、畸形等。神经外科手术涉及价值较高的一次性 使用医疗器械，一般归入高值耗材。神经外科高值耗材种类多样，具体产品如下。 具体到颅骨修补固定产品市场，产品材料类型主要为自体骨和人工材料。由于 自体骨来源有限、适用条件受限，且活性难以保持，目前在国内较少应用于临床。 人工材料是临床主要使用的颅骨修补固定材料，主要包括钛材料和 PEEK 材料。目 前钛材料在产品市场占主导地位，PEEK 材料作为新材料也迅速发展起来。 2.神经外科高值耗材市场需求旺盛，赛道景气度高 公司所处行业为神经外科的植入类高值医用耗材。近年来，随着我国人口老龄 化趋势加剧、医保覆盖范围提升、人民生活水平和支付能力上升以及健康意识的增 强，我国神经外科手术需求进一步扩大，应用于神经外科的高值医用耗材市场需求 将持续升高，市场规模进一步扩大。2018 年，我国神经外科高值耗材市场规模约为 36 亿元，较 2014 年复合增长率达到 13.10%。根据南方所数据，2023 年我国神经外 科高值耗材市场规模预计将达到 61 亿元，2018-2023 年复合增长率将达到 11.12%。 具体至颅颌骨修补固定产品市场，2018 年我国颅颌骨修补固定产品市场规模为 8.6 亿元，2014 年至 2018 年年均复合增长率为 15.1%。根据南方所数据，预计 2023 年该市场规模将达到 17.5 亿元，2018 年至 2023 年年复合增长率为 15.3%。 其中，钛材料和 PEEK 材料为临床主要使用的修补固定材料。目前，颅骨修补 固定产品材料以钛材料为主导，占颅骨修补领域约九成的市场份额。PEEK 材料产品 由于其高昂的价格导致目前渗透率较低，但由于其性能全面高于钛修补产品，近年 来市场规模快速增长，2017 年至 2019 年市场规模复合增长率超过 80%，渗透率快速 提升，预计未来将保持高速增长。 3. 2020-2030 中国颅骨修补固定市场规模测算 颅骨修补手术是解决颅骨缺损造成的反常性脑供血、脑脊液循环不足或障碍， 以及脑受压等问题的一种脑外科常见的手术，由于技术难度等原因，几乎所有相关 手术都在公立医院中进行。在以下 ICD-10 疾病分类：颅骨和面骨骨折、颅内损伤、 脑血管病和脑恶性肿瘤等疾病的治疗和康复中均可能使用颅骨修补固定产品。我们 根据历年中国卫生健康统计年鉴中公立医院相关疾病出院人数，结合相关疾病进行 颅骨修补比例、颅骨修补产品均价、修补与固定规模比例及相关假设进行以下测算： 根据 2018、2019、2020 和 2021 年的中国卫生健康统计年鉴过往疾病出院数据 和人口普查数据，考虑受新冠疫情手术量降低的扰动影响，并随着疫情逐步常态化, 相关手术量将有望反弹等因素，对颅骨和面骨骨折、颅内损伤、脑血管病和脑恶性 肿瘤进行手术同比增速预测，预计 2023 年后以上四种手术量年增速趋于稳定，分别 是 7%、5%、9%、2%，同时相关疾病颅骨修补比例较为平稳，预计维持在 90%、0.5%、 0.5%、20%；根据康拓医疗招股书所披露的钛材料和 PEEK 材料修补产品平均价格 假设为市场相关产品平均价格，2020 年 PEEK 修补材料平均单价 2.27 万，钛修补材 料平均单价为 0.20 万元，同时根据康拓医疗 PEEK 材料修补产品价格变动，以及生 产新技术的推出，PEEK 成本预计会下降，我们预计 PEEK 产品会有小幅的价格下调， 假设 2021-2030 下调幅度为 2%；同时钛材料竞争较为激烈预计也将有不程度的价格 波动；根据康拓医疗钛和 PEEK 材料颅骨修补和固定销售额平均比例，预计钛材料 和 PEEK 材料修补和固定市场规模比例分别为 1/2.7 和 1.9。同时随着 PEEK 材料颅 骨修补材料接受度和市场推广力度加大，PEEK 材料产品将有一定程度的替代，替代 过程有望逐步加快，预计 2023-2026 年每年有 2%、2026-2030 每年有 2.5%的钛材料 颅骨修补市场被替代。同时考量新技术发展（3D 打印）、医保支付比例升级对钛材 料和 PEEK 材料颅骨固定市场规模进行测算。 基于以上颅骨修补市场规模测算，预计我国 2030 年此市场将达到 20 亿以上规 模，其中 PEEK 材料修补固定产品市场将超过 50%，成为主导修补固定材料。 4. 政策助力植入类高值耗材体系逐步发展完善，推动行业快速发展 行业政策不断出台，为行业发展营造良好的外部环