第七章 营运资金管理 流动负债管理 课后练习题（无答案）.docxVIP

第七章营运资金管理 流动负债管理 课后练习题 【1、单项选择题】ABC公司2011年取得为期1年的周转信贷额2000万元，承诺费率为0.4%。2011年1 月1日从银行借入1000万元，7月1日又借入600万元，如果年利率为4%,那么ABC公司2011年末 向银行支付的利息和承诺费合计为（）万元。 5261.2 68. 554. 8 【2、单项选择题】某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额, 故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。 7572 6050 【3、单项选择题】某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保存10%的补偿性余额，那么该项 贷款实际利率为（）。 4. 95%5% 5. 5%9. 5% 【4、单项选择题】某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%,按照贴现法付息，那么年 末应归还的金额为（）万元。 7090 100110 【5、单项选择题】以下关于短期融资券的表述中，错误的选项是（）。 A.短期融资券不向社会公众发行B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券 C.相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资本钱较高D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大 【6、单项选择题】以下各项中，与丧失现金折扣的机会本钱呈反向变化的是（）。 A.现金折扣率B.折扣期 C.信用标准D.信用期 【7、计算分析题】丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的 需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求 的筹资方案： 方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10, N/40”。 方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8虬银行要求的补偿性金额为借款额的20%。 方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1吼 要求：（1）如果丙公司选择方案1,计算其放弃现金折扣的机会本钱。 （2）如果丙公司选择方案2,为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔 借款的实际年利率。 （3）如果丙公司选择方案3,为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔 借款的实际年利率。 （4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。 【8、综合题】（考生回忆）戊公司是一家设备制造商，公司基于市场开展进行财务规划, 有关资料如下： 资料一：戊公司2017年12月31日的资产负债表简表及相关信息如下表所示。 资产负债表简表及相关信息（2017年12月31日）金额单位：万元注：表中表示该工程不随销售额的变动而变动。 资产 金额 占销售额百分比％ 负债与权益 金额 占销售额百分比％ 现金 1000 2.5 短期借款 5000 N 应收票据 8000 20.0 应付票据 2000 5.0 应收账款 5000 12.5 应付账款 8000 20.0 存货 4000 10.0 应付债券 6000 N 其他流动资产 4500 N 实收资本 20000 N 固定资产 23500 N 留存收益 5000 N 合计 46000 45.0 合计 46000 25.0 资料二：戊公司2017年销售额为40000万元，销售净利率为10%,利润留存率为40%。 预计2018年销售额增长率为30%,销售净利率和利润留存率保持不变。 资料三：戊公司计划于2018年1月1日从租赁公司融资租入一台设备。该设备价值为 1000万元，租期为5年，租赁期满时预计净残值为100万元，归租赁公司所有。年利率为 8%,年租赁手续费率为2%,租金每年末支付1次。相关货币时间价值系数为： (P/F, 8%, 5) =0. 6806； (P/F, 10%, 5) =0.6209； (P/A, 8%, 5) =3.9927； (P/A, 10%, 5) =3.7908。 资料四：经测算，资料三中新增设备投产后每年能为戊公司增加税后营业利润132.5 万元，设备年折旧额为180万元。 资料五：戊公司采用以下两种筹资方式：①利用商业信用：戊公司供应商提供的付款条 件为“1/10, N/30 ；②向银行借款：借款年利率为8%。一年按360天计算。该公司适用 的所得税税率为25%。不考虑增值税及其他因素的影响。 要求：(1)根据资料一和资料二，计算戊公司2018年以下各项金额： ①因销售增加而增加的资产额；②因销售增加而增加的负债额；③因销售增加而增加的 资金量；④预计利润的留存额；⑤外部融资需求量。 (2)根据资料三，计算以下数值： ①计算租金时使用的折现率；②该设备的年租金。 (3)根据资料四，计算以下指标： ①新设备投产后每年增加的营业现金净流量；②如果公司按1000万