国有企业员工持股与股权激励政策解读.pdfVIP

员工持股与股权激励政策解读 一、宏观政策解读 国家层面的股权激励政策 上市公司股权激励政策(1/3) 部门 文件 解读 实施公司 ：治理结构规范 ，股东会、董事会、经理层组织健全 ，职责明确。外部董事(含独立董事 ，下同) 占董事会成员半数以上 ；薪酬委员会由外部董事构成 ，且薪酬委员会制度健全 ，议事规则完善 ，运行规 《国有控股上市公司 范 (境内)实施股权激励 激励对象 ：原则上限于上市公司董事、高级管理人员以及对其整体业绩和持续发展有直接影响的核心技 试行办法》(2006年 术人员和管理骨干 ；而监事、独立董事以及由它的控股公司以外的人员担任的外部董事 ，暂不纳入股权 9月 ） 激励计划 授予总量 ：在股权激励计划有效期内授予的股权总量 ，应结合上市公司股本规模的大小和股权激励对象 国 的范围、股权激励水平等因素 ，在0.1%至10%之间合理确定 资 实施公司 ：公司治理结构规范 ，股东会、董事会、监事经理层各负其责 ，协调运转 ，有效制衡。董事会 委 《国有控股上市公司 中有3名以上独立董事并能有效履行职责 财 (境外 ）实施股权激励 激励对象 ：原则上限于上市公司管事、高级管理人员(以下简称高管人员)以及对上市公司整体业绩相持续 务 试行法》(2006年9月) 发展有直接影响的核心技术人才和管理骨干 ，股权激励的重点是上市公司的高管人员 ；上市公司母公司 部 (控股公司)负责人在上市公司任职的 ，可参与股权激励计划 ，但只能参与一家上市公司的股权激励计划 授予总量 ：在股权激励计划有效期内授予的股权总量 ，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、 薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定 弘完善法人治理结构 ：上市公司在达到外部董事(包括独立董事) 占董事会成员一半以上、薪酬委员会全部 《关于规范国有控股 由外部董事组成的要求之后 ，要进一步优化董事会的结构 ，健全通过股东大会选举和更换董事的制度 上市公司实施股权激 完善股权激励业绩考核体系 ：1 ，考核方式 ：业绩考核指标应包含反映股东回报和公司价值创造等综合性指 励制度有关问题的通 标 ，反映公司赢利能力及市场价值等成长性指标 ，反映企业收益质量的指标 ；2.授予、行权业绩水平 ；3、 知》(2008年10月) 特殊企业业绩水平设定 限制性股票业绩考核1.实施公司条件 ；2.对限制性股票激励对象的约束 ：限制性股票激励的重点应限于对 公司未来发展有直接影响的高级管理人员 国家层面的股权激励政策 上市公司股权激励政策(2/3) 部门 文件 解读 资金与股票来源 ：资金来源为员工的合法薪酬和法律、行政法规允许的其他方式 ；股票来源为上市 公司回购本公司股票 ，二级市场购买 ，认购非公开发行股票 ，股东 自愿赠与 ，法律、行政法规允许 《上市公司员工 的其他方式 持股期阻与总量 ：每期员工持股计划的持股期限不低于12个月 ，以非公开发行方式实施员工持股计 持股计划试点意 划的 ，持股期限不得低于36个月 ；全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股 见》(2014年6月) 本总额的10% ，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超指导过公司股本总额的1% 员工持股计划的管理 ：通