3偿债能力分析课件.pptxVIP

企业有利润能否说明企业就一定具有较强的偿债能力了呢？答案是否定的。因为，企业要想按期偿付借款的本金和利息，那么企业必须拥有一定数量的现金。而企业在一定时期内取得的利润并不能代表企业所拥有的现金，也就是说任何赢利良好的企业如果没有足够的现金来偿付到期债务，都会被宣告破产。因此，我们不能仅仅根据企业是否有利润来对企业的偿债能力做出判断。实际上，影响企业偿债能力的因素是很多的，我们对企业的偿债能力进行分析时，应考虑到各种因素的影响，从而对企业的偿债能力做出正确的评价。企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。/modules/netcourse/2005_05_13/cwbbf/xxnr/02-2/xxyd/menu.htm开始学习一、短期资产的流动性分析　　流动资产是指价值周转期不超过一年或一个营业周期的资产，主要包括：1．货币资金；2．有价证券；3．应收账款；4．存货　（一）货币资金　必须是不受限制的手持现金和存款，亦即必须是能够不受妨碍地用于偿付流动性债务的现金和存款。　限于偿还特定的短期债务的现金，往往还是被反映为流动资产，但通常会同时揭示限制的用途。在确定企业的短期偿债能力时，必须将此类现金与相关的短期债务数额一并剔除。　短期借款的补偿性存款，一般也列为流动资产，但它实际上减少了企业（即借款人）可用于偿还债务的现金量，因此，分析时可以考虑予以剔除。（见底注）（二