金融工程动态：重要指数成分调整事 件效应回顾及12月调整名 单预测.docxVIP

目录 TOC \o 1-5 \h \z 一、引言2 \o Current Document 二、指数调整事件收益分析2 \o Current Document ＞沪深300指数成分调整收益分析3 \o Current Document ＞中证500指数成分调整收益分析4 \o Current Document 、上证180指数成分调整收益分析5 \o Current Document 、上证50指数成分调整收益分析6 \o Current Document 三、重要指数成分股调整名单预测7 \o Current Document 沪深300指数成分调整预测7 \o Current Document 中证500指数成分调整预测8 \o Current Document 上证180指数成分调整预测9 \o Current Document 上证50指数成分调整预测10图表目录 图1：中证及上证规模指数被动跟踪规模（2019年10月底）2 图2：跟踪重要指数的被动基金规模变化（2011年以来）2 图3：沪深300纳入样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为正概率3 图4：沪深300剔除样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为负概率3 图5：沪深300纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对市值组，持有期［-20,0］）.3 图6：沪深300纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对指数，持有期［-20,0］）?.3 图7：中证500纳入样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为正概率4 图8：中证500剔除样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为负概率4 图9：中证500纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对市值组，持有期［-20,0］）.4 图10：中证500纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对指数，持有期［-20,0］） 4 图11：上证180纳入样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为正概率5 图12：上证180剔除样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为负概率5 图13：上证180纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对市值组，持有期［-20,0］）.5 图14：上证180纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对指数,持有期-20,0］） .. 5 图15：上证50纳入样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为正概率6 图16：上证50剔除样本相对指数/市值组的区间超额收益及超额收益为负概率 6 图17：上证50纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对市值组，持有期［-20,0］）.6 图18：上证50纳入多头、剔除多头、纳入剔除多空组合累计超额收益（相对指数，持有期［-20,0］） .. 6 表1： 2019年上半年重要指数成分调整预测准确率7 表2： 2019年12月沪深300定期调整样本股预测名单7 表3： 2019年12月中证500定期调整样本股预测名单8 表4： 2019年12月上证180定期调整样本股预测名单 10 表5： 2019年12月上证50定期调整样本股预测名单 10金融工程动态报告 表4： 2019年12月上证180定期调整样本股预测名单数据来源：Wind. 预测调入样本 预测调出样本 代码 简称 冲击系数 代码 简称 冲击系数 600369 西南证券 0.457 600482 中国动力 0.723 600875 东方电气 0.318 600426 华鲁恒升 0.372 600346 恒力石化 0.202 601699 潞安环能 0.334 600989 宝丰能源 0.172 601992 金隅集团 0.317 600150 中国船舶 0.167 603156 养兀饮品 0.285 600848 上海临港 0.164 601828 美凯龙 0.283 600635 群众公用 0.156 600643 爱建集团 0.261 600682 南京新百 0.146 600901 江苏租赁 0.247 600201 生物股份 0.133 601117 中国化学 0.226 600968 海油开展 0.121 600884 杉杉股份 0.207 600604 市北高新 0.063 600804 鹏博士 0.204 600928 西安银行 0.056 603260 合盛硅业 0.179 600183 生益科技 0.051 603858 步长制药 0.170 600155 华创阳安 0.037 600060 海信电器 0.131 603983 丸美股份 0.034 600291 西水股份 0.101 601698 中国卫通 0.034 603