并购贷款！并购贷款！.docxVIP

并购贷款! 前言 并购贷款业务是目前国内商业银行体系内唯一能够支 持股权融资的信贷产品，为企业利用银行贷款开展资本运作 翻开了政策空间。自2008年监管允许开办并购贷款业务以 来，经过十余年的开展，并购贷款在支持国家重点战略、推 动化解产能过剩，助力企业转型升级，积极促进境内企业“走 出去”等方面发挥了重要作用。 并购贷款业务还是目前国内银行少有的能够直接打通 商业银行和投资银行业务的综合性金融服务。依托并购贷款, 银行从单纯的借贷融资向全面金融服务转变，除了向并购方 提供信贷融资外，还开展投资顾问、财务顾问以及资产管理 等在内的投资银行服务，有力推动商业银行综合化经营开展。 本文主要从并购贷款的概念入手，介绍并购贷款的基本 情况及主要监管规定，简析并购贷款与银团贷款、过桥贷款、 杠杆融资等融资方式的关系，分析并购贷款风险评估和风险 管理需要关注的问题，并结合并购贷款业务实践，谈谈开展 并购贷款还需要重点解决的几个短板问题。 本文纲要 类。以目标企业股 权质押时，商业银 行应采用更为审慎 的方法评估其股权 价值和确定质押 率。 保护贷 款人利益的 关键条款 要求贷款合同 约定保护贷款人利 益的关键条款，并 应通过该等关键条 款约定在并购双方 出现特定情形时贷 款人可以采取的风 险控制措施。 保存关键条款要求， 同时增加了贷款银行在 并购双方出现特定情形 时可采取的风险控制措 施