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臺指選擇權;壹、臺指選擇權契約規格;買權 (Call);履約價;契約規格重點說明;契約規格重點說明（續）;貳、交易作業;一、臺指選擇權交易流程;二、交易委託種類;三、組合式委託;四、買賣委託單－單式委託;買賣委託單－組合式委託 （買權多頭價差）;買賣委託單－組合式委託 （時間價差）;五、詢價與報價;六、交易撮合;七、資訊揭露;參、結算作業;一、部位處理;一、部位處理（續）;二、保證金收取;二、保證金收取（續）若期初資金為淨支出， 無須繳付保證金 若期初資金為淨收入， 則須繳納保證金;三、結算作業;四、到期履約;肆、風險控管作業;一、委託量控管作業;二、保證金及部位控管作業;二、保證金及部位控管作業(續);三、暫停新增委託作業;伍、交易範例;選擇權鑽石圖;期交所可接受之委託;期交所可接受之委託（續）;一、看多委託;買進買權（續）;範例2：賣權多頭價差;賣權多頭價差（續）;二、看空委託;賣出買權（續）;賣出買權（續）;賣出買權（續）;範例2：賣權空頭價差;賣權空頭價差(續）;三、其他委託－股市盤整;賣出跨式組合（續）;賣出跨式組合（續）;賣出跨式組合（續）;四、其他委託－股市走勢不明;買進勒式組合（續）;陸、投資範例;一、規避持股風險;以Call避險（續）;以Call避險（續）;範例2：以Put避險 交易策略：持有股票＋Buy Put 目的：保有股市上漲之獲利，另可鎖住股票下跌之風險 範例：9/24 手中持有200萬元股票，大盤指數5,304點 買進8口十月到期履約價格5,300之賣權，權利金100點;以Put避險（續）;以Put避險（續）;二、逆轉組合;二、逆轉組合（續）;三、轉換組合;三、轉換組合（續）;柒、選擇權、期貨與權證之比較; 履約價格 交易價金 保證金 權利主體 義務主體 契約數量 流通量 每日結算;捌、短線操作最佳理財工具 －－臺指選擇權;以小額權利金賺取大盤漲跌利潤;短線獲利機會大;稅負成本低;不需選股且買方風險有限;玖、對一般投資人的建議;哪些人適合交易臺指選擇權？;簡單就是美 看多：買call 看空：買put 預期波動增加：買call ＋ 買put （買波動性） 預期波動減少：賣call ＋ 賣put （賣波動性） 投資策??的繁複與投資獲利無正相關的關係 投資策略是否成功，關鍵在投資判斷(走勢、時點)是否正確;Call之運用 看多後市：買進Call，賺取股市上漲之利潤 未來將買股票，擔心股價上漲增加成本，可買Call鎖住買價，進行避險 Put之運用 看空後市：買進Put，賺取股市下跌之利潤 持有股票，擔心股價下跌遭受損失，可買進Put鎖住賣價，進行避險;合理價格研判原則;善用造市者;確認契約內容