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1 2022年定向增发投资业务交流材料精选完整版 作者 : 眼猿(笔名) 2022年定向增发投资业务交流材料精选完整版 作者 : 眼猿(笔名) 业务定义 市场概况 交易结构 负面清单 劣后级投资人要求 业务标准 收益分析 定向增发业务---目录 作者: 眼猿(笔名) 文档编码:CJFUEDLPN — HXQBOYVYJ — 这是第2页 业务定义 市场概况 交易结构 负面清单 劣后级投资人要求业务标准收益分析定向增发业务---目录 上市公司股票定向增发，也叫非公开发行，是上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人。 本行定向增发业务是指本行运用特定目的载体，通过优先劣后分层设计的结构化产品投资于上市公司定向增发股票的业务。 “特定目的载体”包括但不限于信托投资计划、证券投资基金、证券公司资产管理计划、基金管理公司及子公司资产管理计划、保险业资产管理机构资产管理产品、基金业协会备案私募基金等。 定向增发业务---业务定义 作者: 眼猿(笔名) 文档编码:CJFUEDLPN — HXQBOYVYJ — 这是第3页 上市公司股票定向增发，也叫非公开发行，是上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人。本行定向增发业务是指本行运用特定目的载体，通过优先劣后分层设计的结构化产品投资于上市公司定向增发股票的业务。“特定目的载体”包括但不限于信托投资计划、证券投资基金、证券公司资产管理计划、基金管理公司及子公司资产管理计划、保险业资产管理机构资产管理产品、基金业协会备案私募基金等。定向增发业务---业务定义 定向增发业务---市场概况 　　　　 定向增发业务目前是上市公司除IPO外，募集资金的最主要股权融资方法，目前已被上市公司广泛使用，WIND资讯统计显示：2014年6月3日至2015年6月3日，上市公司所有股票共进行定向增发559次，募集金额约7628亿元人民币，其中限售期12个月450次，限售期36个月及以上109次。 作者: 眼猿(笔名) 文档编码:CJFUEDLPN — HXQBOYVYJ — 这是第4页 定向增发业务---市场概况　　　　 定向增发业务目前是上市公司除IPO外，募集资金的最主要股权融资方法，目前已被上市公司广泛使用，WIND资讯统计显示：2014年6月3日至2015年6月3日，上市公司所有股票共进行定向增发559次，募集金额约7628亿元人民币，其中限售期12个月450次，限售期36个月及以上109次。 定向增发业务---交易结构 作者: 眼猿(笔名) 文档编码:CJFUEDLPN — HXQBOYVYJ — 这是第5页 定向增发业务---交易结构 （一）上市公司所属行业为产能过剩或高污染、高耗能等限制性行业； （二）*ST、ST上市公司定向增发的股票； （三）连续2个年度亏损的上市公司定向增发的股票； （四）上市公司近期有逾期、欠息等不良信用记录或不利于正常经营的重大诉讼事项发生； （五）最近1年，因违法违规或财务报告而受到行政处罚的上市公司定向增发的股票； 定向增发业务---负面清单 作者: 眼猿(笔名) 文档编码:CJFUEDLPN — HXQBOYVYJ — 这是第6页 （一）上市公司所属行业为产能过剩或高污染、高耗能等限制性行业； （二）*ST、ST上市公司定向增发的股票；（三）连续2个年度亏损的上市公司定向增发的股票；（四）上市公司近期有逾期、欠息等不良信用记录或不利于正常经营的重大诉讼事项发生；（五）最近1年，因违法违规或财务报告而受到行政处罚的上市公司定向增发的股票；定向增发业务---负面清单 （六）市场、媒体或监管机关等有关方面对其生产经营、公司治理、兼并重组等情况存在大量负面报道或质疑的上市公司定向增发的股票； （七）劣后投资者股权投资经验不足、存在银行不良征信记录、受到证监会处罚以及司法部门刑事处罚等。 定向增发业务---负面清单 作者: 眼猿(笔名) 文档编码:CJFUEDLPN — HXQBOYVYJ — 这是第7页 （六）市场、媒体或监管机关等有关方面对其生产经营、公司治理、兼并重组等情况存在大量负面报道或质疑的上市公司定向增发的股票；（七）劣后投资者股权投资经验不足、存在银行不良征信记录、受到证监会处罚以及司法部门刑事处罚等。定向增发业务---负面清单 劣