汽车行业发展研究报告.pdf

第一章 行业概况汽车行业，一般是指其汽车产品或具有相同工艺过程或提 供同类劳动服务划分的经济活动类别，包括汽车生产、销售、售后、美容等增值 服务的总体，是在国民经济中从事汽车生产或者与其相关的经济社会的经营单位 或者个体的组织结构体系所共同组成的行业总称。生产销售汽车整车及提供相关 服务的行业，包括乘用车、客车、货车、特种车生产与销售及汽车服务。图 汽 车行业产业链架构 按照申银万国行业分类标准，汽车行业属一级行业，分为汽车整车 （乘用车、 商用载货车、商用载客车）、汽车零部件、汽车服务以及其他交运设备四个二级 行业。中国汽车行业收入增幅低于GDP增幅，生命周期属于成熟期向衰退期的拐 点，也属于周期性行业。图 中国汽车行业收入占GDP 比重 国家统计局图 中国汽车行业企业和亏损企业数量 国家统计局图 中国汽车进出口数量及金额 中国汽车工业协会1.1 汽车整车图 中国国内制造乘用车销量 乘用车作为可选消费品，与宏观经济及房地产均直接相关，从2006-2019年三 者整体周期轮回是同步的，一轮周期长度约3-4年。2008年，2012年，2015年 均是乘用车历史上周期交替的时间点。图 乘用车-房地产-GDP 三者2006-2019 年同比关系资料来源：资产信息网千际投行图 乘用车各价格带消费占比变化趋 势 Thinkcar 图 05-19 年重卡年度销量(万辆)、民用重型载货车拥有量(万辆)及同 比 中汽协 国家统计局图 中国汽车保有量 公安部1.2 汽车零部件汽车零部件行 业分别由发动机零配件、底盘零件、仪表电器件、车身及车身附件以及通用件五 大类构成。其中发动机零配件包括了气缸、曲轴、凸轮轴、连杆等组成；底盘零 件由离合器、变速器以及取力器等组成；仪表电器件由发电机(磁电机)、起发电 机以及起动机(永磁直流)等构成；车身及车身附件由驾驶室及车身、货箱以及刮 水器等构成；通用件则由随车工具、千斤顶以及摩擦材料等构成。纵观零部件行 业，机械类占比最多，达到55%，其次为电器类，占比达到30%，然后是电子类 占比达到 13%，占比最少为饰品类，仅为 2%。图 汽车零部件产品分类 图 汽 车 零 部 件 行 业 结 构 部件生产流 程依次分为断料、加热、锻造、热处理、切削以及检查等环节。纵观整条产业链， 成本强势，需求弱势：对上下游谈判能力均较弱，利润空间被压缩。短期反弹中 盈利弹性较弱：在短期反弹中，无法跑赢上游资源品。图 汽车零部件工艺流程 图表 全球主要国家汽车零部件生产模式 第二章 目前全球主要国家汽车零部件生产模式总共分为四项：欧洲模式、美国模式、 日本模式以及中国模式，其中欧洲模式与整车企业各自独立，美国模式则呈现只 有一家零部件企业跟整车企业有关联，日本模式则为整车企业只对一些主要的零 部件厂商进行投资，而中国模式则呈现出多元化投资格局。1.3 汽车服务汽车美 容概念进中国市场到现在已经有十几年的时间了，汽车美容方式的不断升级及美 容服务的 “星级化”告诉业内人士，汽车美容行业已经正式走了成熟发展时期。 汽车服务行业已经在走连锁加盟品牌化的进程，中国有庞大的汽车市场，是汽车 美容市场火爆的可靠保障。看好这个市场的商家纷纷向行业进军，一时之间汽车 美容店遍地开花，汽车美容连锁也成了行业热门话题。第一是电脑洗车，人工成 本越来越高。第二是自助化服务，人们越来越忙，工薪阶层对价格比较敏感，其 中自助洗车机，省时、省钱、操作简单，轻松完成清水、泡沫、水蜡的随意切换。 第三是蒸汽洗车进地下车库，很多社区受地面空间停车的局限，地下车库越来越 多，而地下车库就会受到水的局限，因此蒸汽洗车就满足了地下车库洗车的要求。 1.4 新能源汽车新能源汽车是指使用非常规车用燃料 （汽油、柴油等）作为动力 来源的汽车。由于长期大规模开发，全球化石能源短缺及环境污染问题日益严重， 新能源汽车由于在减少空气污染和缓解能源短缺等方面具有显著优势受到了各 国政府的高度重视，已成为全球汽车产业发展的重要细分领域。图 新能源汽车 产业图 根据 《电动汽车术语》GB/T19596-2017的定义，新能源汽车可分为纯电动汽车、 插电式