中国金融业全面深化改革的几点.pptVIP

普惠金融：小企业融资（3） 发展面向小企业的金融机构：扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。 规范化、阳光化民间金融 发展合作性金融：社区金融 引导大中型银行服务小企业融资：适当扩大基层机构的贷款决策权。 建立存款保险制度 2013年11月27日，中国央行副行长易纲表示：计划不久后推出银行存款保险制度。 据报道，由国务院法制办牵头，央行、财政部、银监会、发改委联合制定的《存款保险条例》已进入最后的草拟阶段。 二、金融改革的原则、领域与内容 金融改革的原则 金融改革的领域与内容 金融改革的原则 坚持金融服务实体经济的本质要求，提高金融服务实体经济的能力 坚持市场配置金融资源的改革导向，市场在配置金融资源中的决定性作用 坚持把防范化解风险作为金融工作生命线，提高防范化解金融风险的能力 坚持自主渐进安全共赢的开放方针，在确保国家经济金融安全的基础上提高金融对外开放水平 加强金融基础建设，改善金融发展环境 完善金融调控体系，改进金融监管 金融的功能：促进储蓄向投资的转化 支付与结算：金融体系为交易提供清算和支付服务 集聚与分割：提供集聚资源的机制和分割企业股份的服务 资金的跨时期与跨地区的配置 提供信息：价格发现机制 风险管理 提供激励 通过金融体系实现的资金流动 金融中介 机构 金融市场 间接融资 直接融资 贷款者-储蓄者 1. 居民 2. 工商企业 3. 政府 4. 外国人 资金 资金 资金 借款者-消费者 1. 工商企业 2. 政府 3. 居民 4. 外国人 资金 资金 金融市场 直接融资 资金 资金 资金 * 投资者 筹资者 中介机构 市场组织者 监管者 金融改革的领域和内容 金融改革的领域和内容 金融市场与金融机构 国有商业银行改革 政策性金融机构改革 合约性金融机构改革 证券市场和证券公司改革 保险业改革 中小企业金融服务改革 农村金融服务改革 市场化与国际化 利率市场化 汇率市场化 人民币国际化 外汇储备管理 资本项目可兑换 金融安全网 存款保险机制 金融监管 三、主要领域的改革 利率市场化 政策性金融机构改革 资本市场改革 发展普惠金融 存款保险机制建设 加强金融监管 利率市场化 利率市场化现状 1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革。 分几步放开国内外币存贷款利率，这主要发生在2004年之前。 2003年之前，银行定价权浮动范围只限30%以内，2004年贷款上浮范围扩大到基准利率的1.7倍。 2004年10月，贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为基准利率的0.9倍。与此同时，允许银行的存款利率都可以下浮，下不设底，但不可较基准利率上浮。 随着各种票据、公司类债券的发展，特别是OTC市场和二级市场交易不断扩大使价格更为市场化，很多企业，特别是质量比较好的企业，可以选择发行票据和企业债来进行融资，其价格已经完全不受贷款基准利率的限制。 扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围。2006年8月，浮动范围扩大至基准利率的0.85倍；2008年5月汶川特大地震发生后，为支持灾后重建，人民银行于当年10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。 2012年6月，进一步扩大利率浮动区间。存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。 2013年7月，进一步推进利率市场化改革，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。 人民币存款利率管制产生的问题 高通货膨胀下存款缩水，引发存款减少和表外化。 CPI与一年期定期存款利率对比图 受保护的存贷款利差使“银行获得利润太容易了”。 利率市场化改革 构建市场化利率体系 央行政策利率：属于货币政策的操作目标，是短期限的、针对批发性融资的利率，本质上是央行吞吐基础货币以及银行间调剂基础货币的价格。 市场利率：包括货币市场利率、债券市场利率和银行存贷款利率。属于货币政策的中间目标。 利率传导渠道：从政策利率到市场利率的传导渠道。 加快推进存款利率市场的进程 完善Shibor：推进金融市场基准利率体系建设，进一步发挥上海银行间同业拆放利率的基准作用。 定位：一种市场利率，反映信用等级比较高的银行之间进行无担保、批发性融资的利率。 市场化应用 完善形成机制 推进政策性金融机构改革 政策性金融机构：由政府或政府机构发起、出资创立、参股或担保的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻政府的社会经济政策或意图的金融机构。 我国的政策性金融机构：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。 中国政策性金融机构存在的问题 国家开发银行改革：商业化改革出现反复。