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鉴于目前金融状况指数(FCI)的研究缺乏灵活动态性，本书从通胀控制目标出发，引入MI-TVP-SV-VAR模型，选取5个金融变量，估计其每一期的灵活动态权重，构建我国灵活动态金融状况指数，并分析它对通胀率的预测能力。经验分析结果表明，本书构建的FCI与通货膨胀有很高的相关性，且领先通胀1～7个月，能够很好地预测通胀。
摘要目前金融状况指数（FCI）研究事先假定权重的演进方式是静态的或动态的，而事实上它是灵活动态的，故权重本身及其演进方式应从数据中估计出来。考虑到中国从“老常态”到“新常态”结构变化并不是连续的，本书从通货膨胀控制这个货币政策目标出发，引进MI-TVP-SV-VAR模型，选取货币供应量、利率、汇率、股价和房价5个金融变量，使用贝叶斯统计框架下的MCMC方法估计其每一期的灵活动态权重，构建中国灵活动态金融状况指数，并分析它对通胀率的预测能力。本书经验分析得到的主要结论如下。第一，本书构建的中国灵活动态金融状况指数是合理有效的。它与通货膨胀有很高的跨期相关性，跨期相关系数最高达0.842。第二，本
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