主动权益基金投资策略的迁移特征与动态监控.pdfVIP

金融工程专题 在 《打造主动权益基金的投资策略标签体系》报告中，我们构建 32 个刻画基 金投资特征的指标，通过相似网络对基金进行社群聚类，自适应地对基金构建三级 标签体系。基金策略三级标签分类包含投资标签、策略标签、特征标签，在不同颗 粒度上对主动权益基金进行分类刻画。 图1：开源金工主动权益基金投资策略三级标签体系 资料来源：开源证券研究所 本篇报告作为“基金投资策略研究”系列的第二篇，在构建权益基金投资策略 分类基础上，进一步研究权益基金投资策略的迁移特征与动态监控。我们将主要围 绕以下4 个问题展开讨论： （1）样本内的不同投资策略的业绩表现是否有显著差异？ （2 ）如何进行动态的基金策略分类与历史业绩比较？