2022年财政专题研究.docx

2022年财政专题研究 一、深度解读“四本账” 1、一般公共预算 1.1、一般公共预算收入中税收占比约85%，收入和支出都有很强的季节性 一般公共预算是对以税收为主体的财政收入，安排用于保障和改善民生，推动经济社会 发展、维护国家安全、维持国家机构正常运转等方面的收支预算。2021 年全国一般公共 预算收入共 20.3 万亿，其中税收收入占比 85.3%，而税收收入以国内增值税（36.8%）、 企业所得税（24.3%）、进口环节增值税（10%）、个人所得税（8.1%）、和国内消费税 （8%）为主。 非税收入占比 15.6%，主要包含国有资源（资产）有偿使用收入、专项收入、行政事业 性收费收入、罚没收入和国有资本经营收入等，其中国有资源（资产）有偿使用收入反 映有偿转让国有资源（资产）使用费而取得的收入，如中央、地方海域使用金收入，专 项储备物资销售收入等。专项收入指根据特定需要由国务院批准或者经国务院授权由财 政部批准，设置、征集和纳入预算管理、有专门用途的收入。 主要包括排污费收入、水 资源费收入、教育费附加收入、矿产资源补偿费收入、探测权采矿权使用费及价款收入、 国家留成油销售后上缴收入等。另外国有资本经营收入中包含了中央特定金融机构和央 企上缴利润，2019 年曾上缴利润 6100 亿元，成为促进当年预算收支平衡，保障财政支 出能力的重要资金来源。 但需要注意的是 2022 年特定国有金融机构和专营机构依法上 缴的 1.65 万亿并没有直接列入一般公共预算，而是先列入中央政府性基金预算，然后可 能通过调出的形式供第一本账使用。 般公共预算支出主要用于保障和改善民生、推动经济和社会发展以及维持国家机构正 常运转等。2021 年全国一般公共预算支出总量 24.6 万亿，其中教育支出（14.8%）、社 会保障和就业支出（13.3%）、农林水利支出（9.8%）、一般公共服务支出（8.2%）、城 乡社区支出（8.1%）等占比较高。 一般公共预算收入和支出存在很强的季节性，在占比较高的几大税种中增值税、个人所 得税、消费税都是月度申报，而企业所得税在季初月集中申报，因此导致 1/4/7/10 月成 为一般公共预算收入的高峰月份，再由于根据《企业所得税法》，5 月份底之前企业需完 成上年所得税汇缴清算，因此 5-6 月份往往也是一般公共预算收入的高峰月。而从支出 端来看，往往季末月即 3/6/9/12 月是支出高峰月份。 1.2、今年赤字规模有所上升 2012 年之前财政收入和支出增速实际值远超目标值，但 2013 年后收敛，个别年份收 入实际增速甚至出现不及预期的情况。由于经济平稳较快增长、物价上涨等因素，2012 年之前财政收入和支出增速经常性大幅超过目标值，例如 2010 和 2011 年财政收入目标 增速均为 8%，但实际增速分别高达 21.3%和 24.8%。财政支出目标增速分别为 11.4% 和 11.9%，但实际增速分别为 17.4%和 21.2%。但 2013 年后随着经济下行压力加大以 及各项减税降费措施的出台，财政实际增速尤其是收入增速明显下滑并与目标值基本趋 于一致。在 2015 年和 2019 年甚至出现收入增速不及目标的情况。另外相比于收入增速 的下滑，支出则更为刚性，近年来支出增速大于收入增速也逐渐成为常态。 2018 年后赤字规模大幅提升，2020 年后财政赤字率突破 3%。随着经济下行压力以 及减税降费措施的出台，再加上等外部因素冲击，近年来财政收支平衡压力不 断加大，预算赤字规模从 2015 年的 1.7 万亿上升至 2021 年的 5.2 万亿，其中 2020 年 受冲击预算赤字更是达到 6.8 万亿元。这些赤字缺口部分依靠结转结余和调入 资金解决，另一部分靠发行国债和地方一般债予以弥补。 财政节奏出现“前倾”趋势。一般公共预算收入和支出进度均存在“前倾”趋势。回顾 2010-2021 年一般公共预算支出和收入节奏，发现均存在前倾现象。其中 Q1 收入完成 比例从 2010 年的 23.6%上升至 2021 年的 28.2%，而支出则从 16%上升至 23.8%。Q2 收入完成比例从 2010 年的 28.5%上升至 29.6，支出从 21.7%上升至 25.6%。支出前倾 的原因一方面是近年稳增长压力加大的现实需求，另一方面是 2015 年后硬化预算约束， 制止年底“突击花钱”之风。 财政收入在GDP中的占比可以体现出政府通过财政手段调控经济运行的能力（彭刚等， 2016 年）1，占比越高意味着政府越能通过财政调控手段应对经济周期波动。分税制改 革后我国财政收入在 GDP 中的占比不断提升，截至 2021 年末为 18%，分区域来看当前 占比较高的有上海（18%）、北京（14.7%）、海南（14.