项目融资担保.ppt

第六章 项目融资担保 * * 第一页，共三十四页。 引言 担保是指确保债务或其他经济合同项下的履行或清偿为目的的保证行为，是债务人对债权人提供履行债务的特殊保证，是保证债权的一种手段。 项目融资担保是指借款方或第三方以自己的信用或者资产向贷款人作出的履约保证。 内容： 物的担保：抵押权、留置权 人的担保：信用担保 * * 第二页，共三十四页。 项目融资担保的作用： 项目融资担保的作用可以是分担风险，提高项目公司信用，也可以是转嫁给那些不想直接参与项目经营或不想提供资金帮助的第三方。 这些第三方如果愿意出力，帮助建成项目，但是不想在自己的资产负债表上有所反映的话，可以不贷款或不出资，而以提供担保承担风险的方式为项目做贡献。 * * 第三页，共三十四页。 项目融资担保和一般担保的不同 （1）担保依据不同： 一般融资担保关注重点是借款人的现有资产 项目融资担保的重点是项目的成功与否，而不是现有资产的价值。 （2）担保目标不同： 一般融资担保目标就是债务偿还 项目融资担保的目标：完工担保、经营担保、产品销售担保、现金流量担保等。 * * 第四页，共三十四页。 担保流程 项目公司 投资者 融资方案 贷款方 担保 * * 第五页，共三十四页。 本节内容： 一 项目融资担保人 投资者 利益关系第三方 商业担保人 二 项目融资担保形式 信用担保 物权担保 * * 第六页，共三十四页。 一 项目融资担保人 项目投资者 利益相关 第三方 商业 担保人 * * 第七页，共三十四页。 项目投资者通过建立一个专门的项目公司来经营项目，但项目公司的资金和资信不足以获得融资支持的时候，项目投资者一般会被要求为项目提供担保，一般有完工担保、提货与付款担保等等。 1.1 项目投资者担保——最常见的一种形式 * * 第八页，共三十四页。 直接担保：直接担保项目公司一部分债务 间接担保 ——负债是否出现在公司的资产负债表 形式： * * 第九页，共三十四页。 1.2 与项目利益有关的第三方 ——直接投资者之外，与项目有直接和间接利益关系的机构，为项目的建设或者项目的生产经营提供担保。 这些机构的参与不同程度分担了项目分担。为项目融资设计一个强有力的信用保证结构创造了有力的条件，对项目的投资者具有很大的吸引力。 * * 第十页，共三十四页。 第三方类型： 政府机构 与项目开发相关的商业机构 国际性金融机构 * * 第十一页，共三十四页。 1） 政府机构——最普遍 出发点：发展本国经济、促进就业、增加出口，改善基础设施建设等目的。 优势：减少项目的政治风险和经济风险，增加信心 如： BOT——特许经营权协议 不容忽视的弊端： 消弱私人资本的活力； 增加政府信用负担 我国担保法规定：我国国家机关不能担任保证人。 * * 第十二页，共三十四页。 2）与项目有直接利益关系的商业机构 目的：为项目提供担保，通过担保，换取与项目有关的商业利益。比如获得工程建设承包合同、获得项目供货合同、获得项目的部分使用权。 商业机构分类 工程公司 设备供应商 原材料供应商 项目目标用户 * * 第十三页，共三十四页。 3）世界银行、地区开发银行等国际性金融机构 * * 第十四页，共三十四页。 3 商业担保人 将担保作为一种商品，通过担保服务获得盈利的机构。 担保项目投资者所承担 的义务,信用证 银行 保险公司 其他金融机构 担保意外事件的发生 * * 第十五页，共三十四页。 二 融资担保的形式 信用担保 担保人为借款人提供担保，当借款人无法履行合同义务时，担保人代为履行。一般为法人。 物权担保 以自身资产为履行贷款债务提供担保。 * * 第十六页，共三十四页。 信用担保之一 —— 完工担保 是项目融资结构中一个最主要的担保条件。 担保的提供者 投资者 承包方 保险公司 最容易被接受 风险分担 风险分担 * * 第十七页，共三