证券公司经纪业务相关实务.pptVIP

四、权证的交易与行权（熟悉） 当日买进的权证，当日可以卖出。 在权证交易中，禁止的事项有：权证发行人不得买卖自己发行的权证；标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证；禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益；禁止任何人直接操纵权证价格；禁止任何人通过操纵标的证券价格影响其对应权证的价格；禁止任何人通过操纵权证价格影响其对应的标的证券价格。 权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。 第三十一页，共四十六页。 上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。　　▲当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。 10个交易/3个工作日5个交易日　　 ▲权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。 第三十二页，共四十六页。 五、可转换债券转股（熟悉） （一）可转债“债转股”通过证券交易所交易系统进 （二）可转债“债转股”需要规定一个转换期 （三）可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票 （四）可转债的买卖申报优先于转股申报 （五）可转债转换成发行公司股票的股份数（股）的计算公式可转债转换股份数（股）＝（转债手数×1000）/当次初始转股价格 第三十三页，共四十六页。 （六）即日买进的可转债当日可申请转股　　当日（T日）转换的公司股票可在T+1日卖出。非交易过户的可转债在过户的下一个交易日方可进行转股申报。 （七）其他事项　　当可转债出现赎回、回售等情况时，按公司发行可转债时约定的有关条款办理。 第三十四页，共四十六页。 第五章　经纪业务相关实务 主要考点 　　掌握股票网上发行的含义、类型；掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。　　掌握分红派息的操作流程；掌握配股缴款的操作流程；掌握证券公司代办股份转让的含义和业务范围；掌握代办股份转让的基本规则；掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。 第一页，共四十六页。 第一节　股票网上发行 一、网上发行的概念和类型 （一）网上发行的概念　▲股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。　▲股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。　▲在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行 ▲网上发行具有以下优点： 1.经济性。2.高效性。 第二页，共四十六页。 （二）网上发行的类型　　网上竞价发行和网上定价发行　　1.网上竞价发行（招标购买方式）　　▲国际证券界通行做法：招标购买方式。　　▲在我国，主承销商：唯一卖方，按照发行人确定的底价　　投资者：买方，不低于底价和限购数量　　▲优点：经济性、高效性、市场性、连续性。　　▲缺点：股价容易被机构大资金操纵。　 第三页，共四十六页。 2.网上定价发行　　▲新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。　　▲新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点： 　事先确定价格---事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价认购成功者 抽签决定价格优先----同等价位时间优先原则决定 第四页，共四十六页。 网上累计投标询价发行、网上定价市值配售属于网上定价发行模式。　　★自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。新股发行现金申购制度。 首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。从这些规定看，现行的股票发行仍然属于定价发行。 第五页，共四十六页。 【例】《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》从规定的内容看，主要是采用了（　）制度。　　A.客户交易结算资金第三方存管　　B.会员分级结算　　C.客户交易结算资金独立存管 　　D.新股发行现金申购 『正确答案』D 第六页，共四十六页。 二、股票上网发行资金申购程序（一）基本规定 1.申购单位及上限。（上海1000股，深圳500股）　上交所：1000股～9999.9万股但不超过当次社会公众股上网发行总量的1‰（1000股的整数倍）深交所：500股～999 999 500股（500股的整数倍） 2.申购次数　同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。新股申购一经交易所交易系统确认，不得撤销。