证券交易程序概述.pptVIP

第二章　证券交易程序 主要考点： 掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求; 掌握我国证券托管制度的内容。 掌握委托指令的内容; 掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式。 掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。 第一页，共四十页。 第一节　证券交易程序概述 　 证券交易程序，是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程，包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。 一、开户 　　开立证券账户和开立资金账户。 二、委托 委托的几种分类 　 证券交易所接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。电脑报价方式。 第二页，共四十页。 【例 单选题】我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（　　）。　　 A．口头报价B．书面报价 　 C．电脑报价D．人工报价 　【答案】C 　【解析】证券交易所在股票交易中接受报价的方式有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。 第三页，共四十页。 三、成交 成交价格确定：买卖双方直接竞价形成交易价格；交易价格由交易商报出，投资者接受交易商报价。 优先原则主要有：价格优先、时间优先、按比例分配、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先等。价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。 四、结算 　　清算和交收是证券结算的两个方面。记名证券而言，完成了清算和交收，还有登记过户的环节。 第四页，共四十页。 第二节　证券账户和证券托管 一、证券账户管理 证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 （一）．证券账户的种类 　 一是按照交易场所划分，可分为上海证券账户和深圳证券账户；二是按照账户用途划分，可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。 第五页，共四十页。 （二）开立证券账户的基本原则 （1）合法性 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别和用途的证券账户，原则上只能开立一个。保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。 （2）真实性 投资者在我国证券市场上进行证券交易采用实名制。 第六页，共四十页。 （三）证券账户开立流程和规定（掌握） 　　证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。这类特殊法人机构投资者需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。 　　自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。 　　目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。　　 第七页，共四十页。 （四）证券账户管理的其他内容 　　证券账户管理除了开立证券账户外，还涉及到证券账户的挂失与补办、证券账户查询等方面。 投资者证券账户卡毁损或遗失，可向结算公司代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡。证券账户持有人可以查询其账户的注册资料、证券余额、证券变更及其他相关内容。 第八页，共四十页。 二、证券托管与存管 （一）证券托管、存管的概念 　　 一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 第九页，共四十页。 （二）我国目前的证券托管制度 1.上海证券交易所交易证券的托管制度 　　 托管制度和指定交易制度联系在一起。指定交易制度于1998年4月1日起推行。投资者如不办理指定交易，上海证券交易所交易系统将自动拒绝其证券账户的交易申报指令，直至该投资者完成办理指定交易手续。 第十页，共四十页。 （2）深圳证券交易所交易证券的托管制度 　　自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。 　　投资者持有的证券需要在自己选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下的明细证券资料，投资者的证券托管是自动实现的。 　　投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部， 　　投资者也可将其托管证券从一家营业部转移到另一家营业部托管（转托管）。 　　转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。 第十一页，共四十页。 第三节　委托买卖 一、委托形式 　　委托指令有不同的具体形式