商法学 课件( 马工程) 第8、9章 证券法、 期货法.pptx

;第八章 证券法;本章要点;第一节 证券法的基本问题;第一节 证券法的基本问题;（三）证券市场及其结构 1.证券市场 证券市场是包括证券投资活动全过程在内的证券供求交易的网络和体系，它是金融市场的重要组成部分。 证券市场的构成有三个要素：（1）市场主体，主要是资金需求者和资金供给者。（2）市场客体，即金融工具。（3）市场组织方式，主要有交易所方式和柜台交易方式。 2.证券市场的内部结构 证券市场有两个组成部分，一个是发行市场，另一个是交易市场。发行市场的存在是交易市场运行的前提。交易市场又是发行市场得以保持和繁荣的条件。 ; 二、证券法概述 （一）证券法的概念与调整对象 证券法是关于证券募集、发行、交易、服务以及对证券市场进行监督管理的法律规范的总和。 证券法的调整对象就是指证券市场的参与者和监督管理者在证券的募集、发行、交易、服务、监督管理过程中所发生的各种经济社会关系。包括证券募集、发行关系，证券交易关系，证券服务关系，证券监督管理关系。证券关系一经调整，便上升为证券法律关系。 证券法律关系的构成要素：（1）证券及证券行为；（2）证券市场的参与者和监督管理者；（3）证券市场的参与者和监督管理者所享有的权利（权力）和承担的义务。 ;（二）证券法的原则：公开原则、公平原则、公正原则。 （三）证券法的体系与结构 1.从表现形式来看，包括: (1)国家立法机关制定的《公司法》、《证券法》及其他有关证券的商事、行政、刑事法律；（2）国家行政机关及其部门制定的有关证券监督管理的行政法规规章；（3）地方立法机关与行政机关制定的有关证券的法规规章；（4）经证券监督管理机构认可的证券业协会、证券交易所制定的自律规章、守则等。 2.从内容来看，包括：（1）总则。（2）证券的发行。（3）证券的交易。（4）证券经营机构。（5）证券服务机构。（6）证券交易所。（7）证券管理机构。（8）证券业协会。（9）证券仲裁与诉讼。（10）境外证券投资。;三、我国证券法发展历程 自改革开放以来，我国资本市场经历了一个从低级到高级、从简单到复杂的发展过程；与此相应，证券法律制度也呈现出明显的螺旋式上升与波浪式前进的特征。这种上升和前进与政策引领、与我国的经济体制改革密切相关。 2019年12月，我国《证券法》进行了第二次全面修订，扩大了证券 概念，强化了证券市场多层次发展，确立了证券发行注册制，提高了证券违法 违规成本，强化了信息披露要求，进一步完善了投资者保护机制。此次修订体现了强烈的市场化、法治化、国际化方向，为证券市场全面深化改革、有效防 控市场风险、切实维护投资者合法权益，提供了更为坚实的法治保障。;三、我国证券法发展历程  回顾改革开放以来的发展历程，我国证券市场实现了从无到有、从小到大的发展，初步实现了依靠市场配置资源的目标；在法制建设方面，市场法制和规则不断完善，《公司法》《证券法》等一系列重要法律相继出台，并根据经济改革的现实需要及时进行了修订，为证券市场的正常运行提供了法律保障。当然，这些只是我国证券市场发展中的阶段性成果，而非发展的终止符。;第二节 证券市场主体法律制度;第二节 证券市场主体法律制度;二、证券公司 （一）证券公司的概念 证券公司是指依照公司法规定，经证券监督管理机构批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。 （二）证券公司的设立条件 (1)有符合法律、行政法规规定的公司章程;(2)主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，最近3年无重大违法违规记录;(3)有符合《证券法》规定的公司注册资本;(4)董事、监事、高级管理人员、从业人员符合 《证券法》规定的条件;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统;(7)法律、行政法规和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。;二、证券公司 （三）证券公司的业务范围 (1)证券经纪; (2)证券投资咨询; (3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问; (4)证券承销与保荐; (5)证券融资融券;(6)证券做市交易;(7)证券自营;(8)证券资产管理; (9)其他证券业务。 （四）证券公司的业务规则 为维护投资者合法权益以及证券市场秩序，证券公司应当遵守下列业务经营规则: (1)业务许可规则。在我国，证券公司经营证券业务应经中国证监会 核准，取得证券业务许可证方可开展经营活动。 (2)证券业务分开办理规则。 当证券公司同时从事经纪、承销、自营、做市和资产管理等业务时，应当建立 起隔离制度，使各业务在人员、信息、账户管理上严格分开，防范公司与客户 之间、不同客户之间的