初级黄金分析师简答题答案.pdf

个人收集了温度哦精品文档供大家学习 ==============================专业收集精品文档============================= =========================================================================== 1 ．技术分析理论有几项基本市场假设 ？分别是什么 ？并分析其合理性。助理分析师 P40 答：技术分析理论有三项基本的市场假设，即 1. 市场行为涵盖一切信息 2. 价格沿趋势移动 3. 历史会重演 市场行为涵盖一切信息这一假设的合理性在于，影响价格变动的因素有很多，包括外在的、内在的、宏观 的、微观的、政策的、市场的、资金的、心理的等，但任何一个因素对市场的影响最终都必然体现在价格本身的 变动上，在走势上直观地反映出来。如果某一因素发生以后，价格却没有打的变动，说明该因素不是影响价格变 动的主要因素。影响价格变动的各种因素已经通过市场买卖过程体现出来。对市场现状及运行趋势的判断与分析， 只需要关注客观的市场行为状态与指标，而无须考虑其形成的具体原因与机制。 价格沿趋势移动这一假设的合理性在于，价格的运动趋势有其内在的形成原因，在形成一种趋势以后，价格 就会沿着此趋势继续前行，直到推动这一趋势的力量逐步衰竭或遇到相反的力量为止。 历史会重演这一假设的合理性在于，他考虑到了人的心理因素。市场上进行具体买卖是的人，是由人约 定最终的操作行为。面对相同的局面，由大量单个投资者组成的群体往往做出与历史类似的反应。在进行技术分 析时，一旦遇到与过去某一时间相同或相似的情况，应该与过去的结果比较。 2. 简述风险的形成机制。简述风险的形成机制。基础知识基础知识P101 答：风险的形成机制，可以从风险的来源角度来考虑。概况都地说，风险主要来源于外部环境、内部交易框架和 所考察对象的自身特点中存在的风险因素。 1. 外部环境：有些风险是由投资者所占市场或者机构所经营环境所致，无论投资者或者经营机构做出何 种决策，这些风险都会存在。而且，这些风险并不是单个市场参与者才面临的，市场中所有的经营者都会受到这 些因素的影响。这就是常说的系统风险。系统风险是由整个系统的结构、特点等因素决定的，而且这类风险一般 是无法消除的。 2. 内部交易框架：内部交易框架指的是在市场交易框架中，由于交易制度、方式、人员、效率等内部设 计问题可能导致的风险。在某些交易中，如果交易制度不健全，交易过程中可能会出现一些不确定因素，从而直 接导致风险的形成。还有就是在交易过程中，人员因素产生的一系列风险。严格地说来，内部交易框架也属于系 统性风险因素。 3.所考察对象的自身特点：为了具体说明这个问题，以投资产品作为考察对象。一个产品的总体风险水 平除了受其交易环境的影响之外，还与其自身特点有关。这部分风险因素因产品的不同而不同，但是，这类风险 在很多情况下可以通过一定的设计而消除。 这些从风险来源的角度介绍了风险的形成机制，通过分析风险的来源，从而能有针对性地制定投资计划， 采取相应的风险管理措施。 3．你是否同意黄金价格基本上是持续上涨的这种看法、黄金价格持续上涨的根本原因是什么？．你是否同意黄金价格基本上是持续上涨的这种看法、黄金价格持续上涨的根本原因是什么？ ==============================专业收集精品文档============================= 个人收集了温度哦精品文档供大家学习 ==============================专业收集精品文档============================= =========================================================================== 答： 4 ．上海黄金交易所负责组织、监督黄金﹑白金﹑铂等贵金属交 ﹑清算﹑交割和配送，请简述上 海黄金交易所的资金清算流程。助理P135 答：交易所实行集中、直接、净额的资金清算原则，每日进行无负债清算，实施风险准备金制度。 中国银行、中国农业银行、中国工商银行和中国建设银行是交易所指定的清算银行。 参与全额交易的会员，在交易日将资金从买入会员（自营或代理）