金融风险管理 第3章 金融风险测度工具与方法思考题.docxVIP

第3章 金融风险测度工具与方法思考题一、判断题（请对以下描述作出判断，正确的请画,错误的请画“x”） TOC \o 1-5 \h \z .当人们考虑风险时，通常关注的是预期值（即期望值）。（）.中心极限定理说明，大量同分布的陵机事件总体上服从正态分布。（） .与正态分布相比，f分布具有更薄的尾部。（）.在相同的置信水平下，预期损失ES一定大于临界损失后用（） .如果在回测 心/?时，发现特例事件次数过多，那么说明W/?模型高估了风险水平。 （ ）.由投资组合新头寸引起的变化，称为边际VaR。（） .设dM是标准正态分布的概率密度函数，那么（P（）.。分位数均将概率密度曲线下的面积分为两局部，右侧面积正好为 （ ）.与算数收益率相比，几何收益率具有更好的可拓展性。（） .巴塞尔银行监管委员会要求在回测中以1年为样本时间段。（）.金融收益或风险数据的分布形式大多具有厚尾特征。（） .金融风险随样本时间段的拉长而增大。（）.在相同条件下，风险价值W7?要大于预期损失ES。（） .回测心用时，所选择的置信水平越高越好。（）.在相同条件下，分散化的W/?大于无分散化的VaR。（） 二、单项选择题（以下选项中只有一项最符合题目的要求） .偏度（skewness ）是表征概率密度曲线相对于平均值的不对称程度的特征数，对于正 态分布而言，其偏度等于（），表示概率密度曲线左右对称。 A. 3 B. 1 C. 0 D. -1 TOC \o 1-5 \h \z .峰度（kurtosis ）是表征概率密度分布曲线在平均值处峰值高低的特征数，正态分布的 峰度为（） A. 3 B. 1 C. 0 D. -1.某金融产品的月预期收益率为0.5% ,标准差为5% ,不考虑预期收益率之间的相 关性，那么该金融产品的年化预期收益率和标准差分别为（）。 A. 0.5% , 5% B. 6% , 17.3% C. 0.5% , 25% D. 6% , 11.2%.某股票日收益率的波动率ml%,日收益率之间的一阶自相关系数〃=0.3 ,那么该股票周收 益率的波动率〃为（）。 A. 1%B. 2.24% C. 2.62%D. 2.84%.某投资组合的预期收益率为5.6% ,该投资组合的标准差为2.5% ,无风险利率为3% , 那么该投资组合的夏普比率为（）。 A. 3.1%B. 2.24% C. 1.04%D. 2.6%.某金融资产的初始价值为1000万元，该资产收益率的标准差。的估计值为10% , 99% 置信水平下，收益率标准差的置信区间为（12.32% , 16.54% ），那么99%置信水平下，该 资产 后/?的置信区间为（）。（迎95=1.645, zb.99=2.326, zb999=3.09,） A. （202.66 万元,272.08 万元）B. （380.69 万元，511.09 万元） C. （12.32 万元,16.54 万元）D. （286.56 万元，384.72 万元）.某金融机构在对2019年的W/?模型进行回测检验时，发现有8个工作日的日亏损大 于置信水平为99%的每日W/?(假设全年共有252个工作日)，那么说明该 心/?模型 ()o ( 2b,95=1.645, 2b995=2.575, 2b,999=3.09 ) A.正确B.错误 C.既可能正确，也可能错误D.条件缺乏，无法判定 .某金融产品的收益率为15%的概率是0.6 ,收益率为10%的概率是0.2 ,收益率为5% 的概率是0.1 ,本金全部损失的概率是0.1，那么该金融产品的预期收益率为 ( )。 A. 6.5%B. 8% C. 11.5%D. 12.5%.以下关于 后/?的描述，错误的选项是()。 A.心/?的局限性包括无法预测尾部的极端损失情况 B.心/?是对未来风险的事后评判 C.计算W/?涉及到置信水平和持有期 D.计算W/?的方法包括极值理论法、历史模拟法、蒙特卡罗法等.如果两笔贷款的信用风险随着风险因素的变化同时上升或下降，那么以下说法正确的选项是 ()o A.这两笔贷款的信用风险是负相关的 B.这两笔贷款同时发生损失的可能性较大 C.这两笔贷款的信用风险是正相关的 D.贷款组合的整体风险大于各笔贷款信用风险的简单加总.某投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成，那么()o A.该组合的非系统性风险能完全抵销 B.该组合的风险收益为零 C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益 D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差.市场指数的收益率加为3.2% ,标准差即为7.2% ,无风险利率〃为2% ,某风险 资产组合的收益率。和标准差外分别为8.5%和10.3%，那么该风险资产组合的夏普比率 (Sharpes ratio )是()。 A. 0.17B.