2019年复旦大学431金融硕士考研真题.docx

PAGE 10 10 2019 年复旦大学 431 金融硕士真题 一、选择题（共 10 题，每题 4 分，共 40 分） 1．下列不纳入中国 M1 统计口径的是（ ）。A．复旦大学的活期存款 B．工商企业的活期存款 C．个人持有的现金D．某银行库存现金 若收益率曲线向下倾斜，则意味着（ ）。 预期市场收益率会上升 预期短期债券收益率比长期债券收益率低 预期经济将进入上升期 预期货币政策未来将进入宽松期 下列不属于银行信用风险管理措施的是（ ）。 A．与客户建立长期关系B． 抵 押 C．补偿性余额 D．利率衍生品交易 内部均衡和外部均衡的矛盾及政策搭配是哪位经济学家首先提出的（ ）。 Jame Meade Robert Mundell C．T.Swan D．H.Johnson 若资金可以自由借贷，银行同业拆借利率的下限是（ ）。 存款准备金率 央行再贴现率 存款基准利率 准备金利率 关于国际收支平衡表，下列说法正确的是（ ）。A．官方储备差额为正值，表示该国为债权国 B．官方储备差额为负值，表示该国为债权国 C．资本与金融账户差额为负值，则官方储备增加 D．假定错误与遗漏账户差额为零，若经常项目顺差，则资本与金融账户（含官方储备） 差额一定为负值 下列说法中，对投资组合分散化的说法描述正确的是（ ）。 A．适当的分散化可以减少或消除系统性风险 B．分散化减少投资组合的期望收益，因为它减少了投资组合的总体风险 C．当把越来越多的证券加入到投资组合时，总体风险一般会以递减的速度下降 D．除非投资组合包含了至少 30 只以上的个股，分散化降低风险的效果不会充分体现 下列关于远期价值和远期价格的说法，错误的是（ ）。A．远期价格是远期合约价值为零的价格 B．远期价格与现货价格紧密相关，远期价值是合约本身的价值C．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 D．远期价值受远期实际价格和理论价格共同影响 公司进行决策时，如果不考虑沉没成本，其体现的财务原则是（ ）。 期权原则 B．风险收益对等原则 C．净增效益原则 D．资本市场效率原则 10．A 公司目前有 3000 万到期债务，其资产的市场价值为 9000 万，公司有 1000 万股流通股，没有其他债务，没有现金储备。若公司通过发行新股融资来偿还债务，请问需发行 （ ）万股新股？公司的股价将会是（ ）。 A．100，9 B．300，6 C．300，9 D．500，6 二、简答题（共 3 题，每题 10 分，共 30 分） 简述格雷欣法则的含义及其在现实生活中的体现。 很多人认为过度资产证券化是美国次贷危机爆发的原因之一，请问金融机构热衷资产证券化的微观动机是什么？ 请简述第一类代理问题的主要表现。 PAGE 10 PAGE 10 三、计算题（共 3 题，每题 20 分，共 60 分） 假设无风险资产收益率为 5%，投资人最优的风险资产组合预期收益率 15%，标准差 25%，问： 为使投资人接受一单位风险需增加的预期收益是多少？ 假设投资人需构建标准差为 10%的资产组合，应持有最优风险资产组合的权重是多少？构建的资产组合预期收益率是多少？ 假设投资人需构建预期收益率是 19%的资产组合，应如何分配无风险资产和最优风险资产组合的比例？ 假设无风险比率为 6%，根据下列数据计算资产组合 P 与市场组合 M 的绩效测度。 （1）夏普比率（2）詹森比率（3）特雷诺比率（4）信息比率 资产组合 P 市场组合 M 平均回报率 35% 28% Beta 1.2 1.0 标准差? i 42% 30% 跟踪误差? i (e) 18% 0 完整版2020复旦431金融硕士考研真题，访问下面链接立即领取。 /news/7025.shtml?wk