商业银行负债的经营管理.pptVIP

同业拆借市场 发达国家:无形市场 我国:有形市场 1996~1997,7 一级网络成员:商业银行总行,各省市融资中心 二级网络成员:银行分支行和非银行金融机构,各省市融资中心 第三十页，共五十四页。 同业拆借 利率: 高于存款利率,低于短期贷款利率;略低于中央银行的再贴现率 我国的同业拆借市场由1-7天的头寸市场和期限在120天内的借贷市场组成 拆出资金以不影响存款的正常提取和转帐为限,拆入资金必须以本身短期内的还债能力为度. 第三十一页，共五十四页。 向中央银行借款 主要形式 再贷款:中央银行向商业银行的信用放款,也称直接借款 再贴现:经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现,也称间接借款. 第三十二页，共五十四页。 向中央银行借款 中央银行在决定是否向商业银行放款、何时放款、放多少款时遵循的最高原则是维护货币和金融的稳定；其利率随经济、金融形势的变化而经常调节，通常要高于同业拆借利率。 在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头寸、补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。 目前我国商业银行向中央银行借款主要采取再贷款这一直接借款形式。 第三十三页，共五十四页。 转贴现 转贴现：中央银行以外的投资人从在二级市场上购进票据的行为 在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。 第三十四页，共五十四页。 回购协议 回购协议：商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 交易方式 证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用 购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是资金提供者的收益。 第三十五页，共五十四页。 欧洲货币市场借款 欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限制。 其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利差较小。 欧洲货币市场资金调度灵活，手续简便，业务方式主要是凭信用，短期借款一般只需签协议，无需担保品，通过电话和电传就可以完成。 欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借市场利率具体商定。 第三十六页，共五十四页。 大额可转让定期存单 特点：可以转让，有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期存款盈利性的优点 在西方国家，大额存单由大银行直接出售，利率由发行银行确定，既有固定利率也有浮动利率，期限在1年以内，在二级市场上的存单期限一般不超过6个月。 大面额存单可流通转让，自由买卖，但不能购回，存单到期还本付息，但过期不计利息。 第三十七页，共五十四页。 短期借款的管理重点 管理重点 主动把握借款期限和金额 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调 将借款对象和金额分散化 正确统计借款到期的时机和金额 第三十八页，共五十四页。 商业银行长期借款的意义 商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。 债券的高利率和流动性相结合有吸引力。 使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。 第三十九页，共五十四页。 金融债券的局限性 金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强 金融债券除利率较高外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高，受银行成本负担能力的制约 债券的流动性受市场发达程度的制约 第四十页，共五十四页。 金融债券的主要种类 一般性金融债券 担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等 资本性金融债券 次级债、混合债、可转债 国际金融债券 外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券 第四十一页，共五十四页。 担保债券和信用债券 担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券 信用债券也称无担保债券，是完全由发行者本身信用为保证发行的债券。 第四十二页，共五十四页。 固定利率债券和浮动利率债券 固定利率债券：在债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。 浮动利率债券：在债券期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。 第四十三页，共五十四页。 次级债 次级债：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 次级债计入资本的条件：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。 第四十四页，共五十四页。 混合债 混合债是针对巴塞尔资本协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。 优势： 相对于次级债而言有更强的资本属性 提高了银行抗风险能力 第四十五页，共五