开放式动态投资组合策略.pptxVIP

開放式動態投資組合策略? ?;;掌握未來同時解決以上四大問題;;夏普比率 (Sharpe Ratio);三檔基金六個月之報酬率與波動率如下，何者為較有吸引力的投資標的? ;; 依據標的之Sharpe Ratio 選擇最佳表現指數 此機制檢視10檔指數ETF過去六個月之績效表現，積極型、穩健型和保守型指數各依Sharpe Ratio高至低排序，積極型最佳者配置40%、穩健型最佳者配置30%、保守型最佳者配置30%。目標是定期將較佳報酬/風險之指數納入投資組合，投資人因而總是能配置在較佳風險調整後之報酬的投資組合。 指數之Sharpe Ratio 計算如下: ;;;天期幣別;連結標的類型;積極型 1;積極型 2;積極型 3;積極型 4;積極型 5;穩健型 1;穩健型 2;穩健型 3;保守型 1;保守型 2;時間;假設情況: 股市漲跌互見 市場上各類正負消息不斷，交雜各種疑慮與不同訊號、導致市場上下波動幅度相當大 。 當市場波動幅度相當大時，由於本產品有自動每日鎖高機制，可以因此讓投資人不需整日盯盤，也可以透過本產品鎖住所有歷史投資表現高點。 透過夏普比率的計算，於每一季度自動調整投資的連結標的，以確保投資之標的於相同風險下獲得報酬最高。透過此策略，也能夠有效控制投資標的的波動度，與直接投資於市場相比，本產品的波動度將會相對較低、確保投資人不跟著股市上沖下洗。