第六章商业银行的风险管理.pptVIP

运用缺口分析，我们可以得到利率差幅的另外一种计算方法：利息差幅等于以百分数表示的缺口与利率变动的乘积。依然运用上面的例子，利率差幅为： ，损失了40个基点。如果银行RSA占总资产的比例变为40%，而RSL占总负债的比例变为20%，则以百分比表示的缺口变为 。在利率上升200个基点时，利息差幅为： ，增加了40个基点。 第三十一页，共六十七页。 二、利率风险管理方法 （一）传统资产负债表内管理 1．对冲原理 对冲原理是商业银行传统的资产负债匹配思想。在对冲原理的指导下，商业银行在经营中使用长期的稳定来源资金投资于长期的资产，而短期资金只能用于短期投资，在采用浮动利率的金融工具来筹资和投资时，则要求相关的资产和负债在相近的时点调整利率。 这一原理稳健有余而活力不足。 第三十二页，共六十七页。 2．缺口管理 缺口管理是通过监控和调整资产和负债的敏感性和期限缺口来进行资产和负债综合管理的方法。在缺口管理原则下，不要求每笔资产负债在期限和利率敏感性上完全匹配，而注重分析资产负债表的缺口状况。在市场利率发生变动时，通过随时调整资产和负债的构成来适应外部环境的变化，减少利率变动带来的收益损失，同时保持尽量大的利差，实现利