商业计划书财务分析.docxVIP

7 财务分析 7.1 融资说明 公司拟吸收风险投资 500 万元， 主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决策支持系 统的产业化，具体用途见下表： 序号 项目 金额（万元） 1 《智能网卡类业务》 100 2 《多业务数据计费系统》 200 3 《决策支持系统》 200 7.2 财务预测 单位： 万元 /人民币 年期 2006 年 2007 年 2008 年 项目 销售收入 1000 2000 5000 软件销售收入 500 1000 3000 项目销售收入200 400 1000 税后利润 166 523 1632 总资产 3000 3624 5000 总 负债 17 213 37 所有者权益 2983 3411 4963 7.3 财务比率分析2004 年度财务状况表 项 目 流 动固 定流 动实 收 未分配 流 动 资 产 资 产 资 产 负 债 资 本 利 润 比 率 负债率金 额 63 1707 94 1655 -641 67.29% 5.3% 或比率单位：万元/ 人民币 从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要 ,但公司有较大潜力,故需吸引资金以便共同发展。 7.4 盈亏平衡分析 因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡，并可实现相应数量利润。 7.5 风险投资的回报与退出 风险投资者并不是要长期持有公司股份， 而是要在适当的时候退出，并取得收益。我 们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。 投资者退出的方式主 要有 IPO（首次公开发行）、出售、清算或破产三种，其中 IPO 是最成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。