基金投顾业务监管答辩100问.docxVIP

公募基金投顾业务监管100问 1、 业务规划、管理架构、制度建设、业务理解 此问题是开展公募基金投顾业务的基本，需要梳理清楚一下问题 重点思考： 基金投顾业务的理解：基金投顾业务是买方投顾业务，是以客户为屮 心的服务业务，基金投顾业务的初衷是引导客户按照自己的风险承受 能力进行长期投资，防止投资者追涨杀跌等不良的投资习惯； 基金投顾业务的本公司优势以及特色：为什么开展基金投顾业务，根 据自己的优势来回答； 管理架构以及岗位设置：最好能独立的开展业务，跟FOF业务、基金 代销业务进行有效的隔离； 制度是否完善：基金投顾的研究制度、运营制度、投资决策制度、激 励制度等是否完善； 业务开展方式：管理型或者建议性 外部合作方式：拟与其他机构开展业务合作的机构，提供职责划分描 述及示意图、合作协议、向投资者明示的页面截屏 业务的合规管理：投研合规、营销合规、回访合规等 2、 宣传推介以及业绩展示 重点需要考虑防止虚假宣传或者夸大宣传 重点思考： 宣传资料的合规性：不得承诺收益 宣传资料的统一性：推介人员不得随意添加或者修改材料 宣传的留痕问题：有留痕手段 宣传资料的业绩展示问题：不要虚假宣传业绩，涉及到业绩展示的组 合需要有完整的审批记录或者其他能够证实业绩真实性的材料，年满 1年以上的才可以展示相关业绩，防止短时间业绩的失真表现。 可以展示业绩的，参考指引办法 公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩 及客户资产展示指引（征求意见稿） I总则 第一条【法规依据】为规范公开募集证券投资基金（以 下简称“基金”）投资顾问服务业绩及客户资产展示，根据 《证券投资基金法》等法律法规及《证券期货投资者适当性 管理办法》《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行 规定》等中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 规定，制定本指引。 第二条【定义】基金投资顾问服务业绩（以下简称“服 务业绩）展示指基金投资顾问机构在宣传推介基金投资顾 问服务过程中、或通过基金投资组合策略详情页等，展示基 金投资组合策略表现指标或基金投资顾冋服务评价指标。客 户资产展示指基金投资顾问机构向客户披露授权委托管理 —的咨产净值及收益信息等（以下简称?客户资产信息）。 3、适当性的问题 对客户推荐基金投顾业务，需要满足客户适当性为前提，需要做好风 险评测为基本，客户KYC进一步了解，除了客户，对投资组合也要有 评级方案、持续监测方案； 重点思考： 客户的风险评测：是否建立风险评测体系，除了基本的风险评测外， 基金投顾业务还要对客户进行进一步了解，加强KYC的信息，对本笔 的投资的预期风险、预期收益、投资期限等进一步了解； 以什么样的频率对客户风险承受能力进行再评估； 如果客户不认可风险测评和分类结果，是否支持对其进行重新测评， 是否对重新测评作出限制； 组合的风险评价：组合策略的风险评价方法、制度、审批流程，如何 对组合的风险评价进行有效跟踪，防止组合的风险发生飘逸； 客户与组合的匹配问题：强匹配还是弱匹配，说明原因，建议采用强 匹配的方式来进行展业； 4、基金投顾的协议问题 服务协议不得约定免除试点机构诚实守信、谨慎勤勉义务的条款，并 给予客户随时终止服务的权利。 服务协议按照监管的服务协议内容与格式指引进行展示。 公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引（征求意见稿） 第一章总则 第一条根据《中华人民共和国民法典》（以下筒称《民 法典》）《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基 金法》）等法律法规及中国证监会规定，制定本指引。 第二条开展公开募集证券投资基金（以下简称基金*） 投资顾冋业务的机构（以下简称“基金投顾机构”丄为客户 提供基金投资顾问服务（以下简称基金投顾服务”），应根 据本指引要求制定基金投顾服务协议口 基金投顾机构为其他基金投顾机构提供基金投资建议 等服务的，双方应签署合作协议，合作协议应符合法律法规 及其他规定的要求。 第三条服多协议当事人应遵循平等自愿、诚实信用、 公平原则订立服务协议口服务协议不得含有虚假内容或误导 性陈述.不得损害国家利益和社会公共利益。 5、风险揭示书问题 应当加强投资者教育，通过风险揭示书等向客户充分揭示市场风险、 信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险，并以显著方式 提示基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在 差异，切实保护客户合法权益。试点机构应当向客户充分说明基金投 资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服 务的风险。风险揭示书应当由客户签字确认，通过互联网在线方式提 供服务的，在客户签订风险揭示书前还应当提供充足的阅读时间。 风险揭示书按照监管的服务风险揭示书内容与格式指引进行展示 公开募集证券投资基金投资顾问服务风险 揭示书内容与格式指引（征求意