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资金的时间价值及等价折算公式会计学一、资金的时间价值第1页/共36页资金的时间价值：是指一定量的资金在生产和流通过程中通过劳动可以不断地增加新的价值。即资金的价值可以随时间不断地发生变化。 典型例子：银行存（贷）款利息第2页/共36页金融机构人民币贷款基准利率调整表?2007.12.21单位:年利率%项目利率水平调整日期金融机构贷款利率　2007.12.21 其中：6个月6.57　 1? 年7.47　 1-3年（含）7.56　 3-5年（含）7.74　 5年以上7.83　　　　金融机构存款利率　2007.12.21 其中：活 期0.72　 3个月3.33　 6个月3.78　 1? 年4.14　 2? 年4.68　 3? 年5.40　 5? 年5.85　???二、资金流程图与计算基准点第3页/共36页现金流出Cash of outflow投资InvestmentCOtItt0tatbtc初始运行期CIt建设期正常运行期1. 资金流程图资金流程图与计算基准点第4页/共36页2. 基准点1）概念　　为了考虑资金的时间价值所选择的时间参考点2) 基准点选择的两个约定　（1）基准点选在项目建设开始年的年初　（2）资金流入流出都在年末结算三、等价折算公式第5页/共36页符号说明P——本金或资金的现值，现值P是指相对于基准点(或当年)的数值；（Present Value）F——到期的本利和，是指