山东发展投资控股集团有限公司2022年度第一期绿色中期票据(碳中和债)信用评级报告.pdf

中期票据信用评级报告 联合〔2022 〕9674 号 联合资信评估股份有限公司通过对山东发展投资控股集团有限 公司及其拟发行的2022 年度第一期绿色中期票据（碳中和债）的信 用状况进行综合分析和评估，确定山东发展投资控股集团有限公司 主体长期信用等级为 AAA ，山东发展投资控股集团有限公司 2022 年度第一期绿色中期票据（碳中和债）信用等级为AAA ，评级展望 为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 二〇二二年十月二十一日 0 中期票据信用评级报告 山东发展投资控股集团有限公司 2022 年度第一期绿色中期票据 （碳中和债）信用评级报告 评级结果： 评级观点： 山东发展投资控股集团有限公司（以下简称“公司”） 主体长期信用等级：AAA 作为山东省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称 本期中期票据信用等级：AAA “山东省国资委”）直属的功能型国有资本投资公司及省内 评级展望：稳定 基础设施建设和现代产业发展的投融资主体，在区域战略 债项概况： 定位及项目资源获取等方面具有很强的竞争优势。近年来， 公司资产规模逐步扩大，资本布局持续优化，形成了以股 本期中期票据发行规模：5 亿元 权投资、发电业务、玻璃制造和贸易业务为主的多元化经 本期中期票据期限：5 （3+2 ）年 偿还方式：按年付息，到期一次还本及最后 营格局，持有省内电力、铁路、炼化等优质股权，可持续 一期利息 获得较好的投资收益及现金流入。同时，联合资信评估股 募集资金用途：用于子公司风电项目建设 份有限公司（以下简称“联合资信”）也关注到公司部分债 权资产回收存在一定不确定性、未来在建项目资本支出较 评级时间：2022 年10 月21 日 大、贸易业务附加值低以及有息债务快速增长等因素对公 司信用水平可能带来的不利影响。 本次评级使用的评级方法、模型： 公司经营活动产生的现金流入量对本期中期票据发 名称 版本 行后长期债务的保障程度尚可。 一般工商企业信用评级方法 V4.0.202208 一般工商企业主体信用评级模型（打 未来，随着公司投资范围及业务规模不断扩大，公司 V4.0.202208 分表） 综合实力有望进一步提升。 注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网 基于对公司主体长