公司上市与战略投资.pptVIP

* * * 公司上市与战略投资 第一页，共十三页。 公司上市的优点与必须面对的问题 优点 多种融资渠道的开辟 品牌的提升与供应链的切入 规范的治理结构和内部管理 公司价值的市场体现 股权激励的推行 问题 强制性的约束 更加透明的要求 决策效率的影响 必须支付的成本 控制权的风险 第二页，共十三页。 是否适合成为一家上市公司—上市前的思考 不适合上市的公司 必须的决策效率和家族文化 不想分享股权 可以提供帮助的合作伙伴 已经上市的朋友 证券公司 第三页，共十三页。 上市目标市场的选择 国内上市 A股 主板 中小企业板 B股（暂停） 香港上市 主板 创业板 H股模式 红筹模式 海外上市 纽交所／纳斯达克上市 英国上市 新加坡上市 ……….. 第四页，共十三页。 A股上市公司的资格 政策约束 产业政策 规范性要求 规范治理 独立经营 财务要求 基本的财务指标 经营业绩的连续计算 募集资金 可以提供帮助的合作伙伴 证券公司 会计师 律师 第五页，共十三页。 公司改制及发行上市的主要流程 主要流程 选定主承销商 尽职调查 审计与评估 确定改制方案 引进战略投资人 公司上市辅导 制作申报材料 发行及上市申请 路演与询价 挂牌流通 可以提供帮助的合