国内A股发行上市的条件与程序.pptVIP

二〇〇七年 国内A股发行上市的条件与程序 广发证券投资银行部 第一页，共二十一页。 A股发行上市条件 A股发行上市程序 主要内容 第二页，共二十一页。 上市公司的定义 上市公司是指依法公开发行股票并且其所发行的股票经批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。 首次公开发行的股票上市条件 股票经证监会核准已公开发行； 公司股本总额不少于人民币五千万元； 公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； 公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 A股发行上市条件－上市条件 第三页，共二十一页。 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； 发行前股本总额不少于人民币3000万元； 最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20％； 最近一期末不存在未弥补亏损。 A股发行上市条件－IPO主要财务指标要求 第四页，共二十一页。 最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更； 股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的股份不存在