现金流管理概述.pptVIP

如何确定项目现金流量 微型练习 刚结束的这一年，考麦特公司的销售收入为998万元，成本为734万元，你已经收集了下列资产负债表资料： 年初 年末 应收帐款 存货 应付帐款 净营运资本 100 100 100 100 50 80 70 120 现金流入？现金流出？净现金流量？ 第六十页，共八十五页。 5.2 现金流量及其度量 （3）自由现金流量概念的提出 概念：企业为维持持续经营而进行的固定资产投资以及营运资本投资之后可实际用于所有投资者进行收益分配的现金流量。 2）自由现金流量的计算 （1）计算公式 第六十一页，共八十五页。 自由现金流量 自由现金流量 = 纳税付息前利润×（1－所得税税率）+ 折旧 －资本支出－营运资本变动额 自由现金流量 = 经营活动净现金流量 － 投资支出耗费的现金流量 = 期末对期初现金余额的变动 + 现金股利 － 债务发行提供的净现金流量 － 权益发行提供的净现金流量 自由现金流量的应用案例阅读P197 第六十二页，共八十五页。 5.2 现金流量及其度量 2）自由现金流量的计算 （2）随意性资本性支出的计算 第一，企业所有的酌量支出中，最需要谨慎处理的就是资本性支出，因为资本性支出通常是现金流量表中最大的现金使用项目，而且其资金的收回往往要经历多个会计期