金融期货-计算题汇总.pptVIP

练习题2： 3月7日，某投资公司有一笔闲置的资金，总金额为100万美元，该公司现在将该笔资金投资于购买长期国债。为避免将来利率上升带来的损失，决定利用10份长期国库券期货合约进行保值(每份合约10万美元)。此时，现货市场和期货市场长期国债报价分别为86-01和92-15. 12月7日，现货市场和期货市场长期国债报价分别为82-9和89-19. 投资公司的交易策略和盈亏分析。 金融期货-计算题汇总全文共33页，当前为第30页。 时间 现货市场 期货市场 3月 7日 长期国债现货价格 86-01 卖出10份12月到期的长期国债期货合约 成交价92-15 12月 7日 长期国债现货价格 82-09 买进10份12月到期的长期国债期货合约平仓 成交价89-19 交易结果 [82+9×(1/32) -86+1× (1/32)] ×1000000÷100 =-37500美元 [92+15×(1/32) -89+19×(1/32)] ×1000000÷100 =28750美元 总盈亏 -37500+28750=-8750美元 金融期货-计算题汇总全文共33页，当前为第31页。 练习题3： 由于美国2000年失业率上升很快，某交易机构担心这可能会导致美国经济衰退，从而美国联邦储备银行可能会降低利率以刺激美国经济。利率下降会导致长期债券价格的大幅度变动，该交易机构根据经验认