(财务管理)三大财务报表的作用.docx

在会计上有三大财务报表，分别是：资产负债表、损益表、现金流量表，资产负债表反应企业报表日财务状况，损益表反应企业会计期间的盈利情况，现金流量表反应企业会计期间的 经营、投资、筹资现金流情况。三张报表在编制上相对单独存在，而在财务分析时却相互依 存、相互影响。在实际的使用中一定要把它们综合起来看，对表间的各种财务数据的关系要 辩证的看。如净利润大增而经营性现金流量反而减少，那这个业绩增长的质量就不可靠了， 很可能是“突击销售”的结果，又比如负债水平与财务费用不匹配，有可能这些负债是预收 账款，该类负债不增加费用反正增加利润，这样的负债多些放在银行吃利息也不见得是坏事。 三张报表以一个三维立体式展现一家公司的财务状况，多角度对同一经济实体的资产质量和经营业绩作报告，从三大报表的时间属性上看，损益表、现金流量表属于期间报表，反应的是某一段时期内企业的经营业绩，资产负债表是期末报表，反应的是报表制作时企业的资产 状况。从相互作用上看一个经营期间损益表、现金流量表改变资产负债表结构，但长期而言， 资产质量对企业盈利能力起到决定性作用，这又是资产负债表决定损益表、现金流量表。 从某种意义上讲，资产负债表系静态报表，而损益表、现金流量表系动态报表，表现为在一段时期内如何改变资产负债表，有点像资产负债表提供一个平台，损益表、现金流量表在上 面长袖善舞。也许从这点上看在分析企业财务状况的时候应该以资产负债表为根本，可我个 人并非太看重企业资产结构，更愿意把损益表即利润表作为分析的根本出发点，它更好的反 应了在一个期间之内企业的经营成果，高质量的资产就是通过盈利水平体现价值的。当然， 同期间前后两份资产负债表也可以大致反应企业的经营状况，但总的来说还是比较迟钝和间 接的。现金流量表对不同行业的表现大相径庭，如港口、高速公路、医药等这些行业一般都 有较充足的现金流，可对银行、房地产、制造业而言现金流一般都是较为紧张也算常态。 如何看资产负债表？ 资产负债表最主要的是看企业的资产负债情况，即资产的配置和权益负债的组成，资产＝所 有者权益+负债，报表从等号双边两个角度分别反应企业资产存在组成明细，一方面是资产的配置情况，另一方面是股东权益与负债的比例和组成明细，在报表中分左右两列记录，如 公式般报表左右一定要相等，在会计上这是最主要、最根本的表内勾稽关系，很多其它会计勾稽关系都在此基础上建立起来的。 资产可分为流动资产和非流动资产，故上面等式可变成：流动资产+非流动资产＝所有者权益+负债，又可进一步分解成：流动资产+长期投资+固定资产+无形资产＝所有者权益+流动 负债+非流动负债，双边一定是均等关系，这是会计的基本原则。总的方面正常情况下流动 资产占比越多越好，负债占比越少越好，但这并非绝对，负债过少有时证明企业已经过了成长期，管理层对未来悲观，已经不思进取抱着混一天是一天的心态在做事了。 在左边的资产形态中，固定资产越少越好，优秀的企业大部分都没有太多固定资产，固定资产的价值很难正确估算，且由于账面价值每年需要计提大量折旧，影响企业盈利表现。固定资产多企业在这方面后期的投入也要大，随着业务的拓展投入会越来越大，像无底洞般把赚的钱都投进去了，一旦业务上出现什么问题，企业需要转型应对，但这艘船已经太大难以实现，宏观经济面上出现不景气，也由此原因很难收缩战线，最后不得不眼睁睁的看着企业亏损却无计可施。在账面有不错的净资产增长记录，可惜都在固定资产部分。假设企业经营不善倒闭清算了，这些固定资产会被贱价拍卖，实际所得可能连账面价值一半都不到，且要面临债权人、银行、优先股股东的瓜分，普通股投资者对财产的要求权被列在最后，正常情况下其结果是连根毛都分不到，你不禁要问“资产负债表上的净资产那去啦？”，在投资上要警惕大量资产都扎堆在固定资产的这类企业。 负债管理很能考验企业管理者能力水平，负债过多企业的财务费用会很沉重，如果这些钱没有派上用场还会拖累盈利表现，负债过少则不能满足企业正常发展需要，导致错失市场开拓良机，或直接证明企业的融资能力有限，融资渠道没有得到很好的保障，恰到好处的负债水平是一个优秀企业的重要体现。除了负债水平外负债结构也需要重视，债权人的结构还是其次，主要是流动与非流动负债结构，流动负债多可以减少利息支出，但却增加负债管理难度， 要求企业有充足现金流和再融资偿付能力，这种企业的流动比、速动比最好都要大于1.5， 非流动负债多就没有这个问题，但需要增加利息费用，故此流动与非流动负债比例的分寸拿捏非常讲究水平，并没有说那个比例就一定最合适，要结合企业的实际情况综合分析。 企业日常经营有许多账务往来，不可能完全做到绝对意义上的零负债，可很多负债率在 25% 以内的企业是实际意义上的零负债，这25%基本来源于应付账款、预收款项、应交税费、应付职工薪