课件商业银行资产管理业务创新实务.pptVIP

股票质押式回购产品案例-收益权转让模式 理财资金 信托计划/基金子公司专户 承诺回购收益权 华远地产 融出资金 返还本息 银行 托管 上海、深圳证券 交易所平台 申报、委托、质押登记等均在交易所、登记公司完成 其他股票1 其他股票2 …… 出质股票 券商 证券公司综合服务方案---股票质押式回购 2.3 资本市场投资业务 第六十三页，共七十八页。 监管重点 通过购买理财产品方式调节监管指标，进行监管套利。将理财产品与其它产品进行捆绑销售； 采取抽奖、回扣或者赠送实物等方式销售理财产品；利用理财产品进行利益输送；挪用客户认购、申购、赎回资金；销售人员代替客户签署文件；中国银监会规定禁止的其他情形。 销售起点要求 风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。商业银行销售风险评级为四级（含）以上理财产品时，除非与客户约定，否则销售应当在商业银行网点进行。 重点解析—商业银行理财产品销售管理办法 （一）理财业务基本监管制度 第三十一页，共七十八页。 2005 2006 2008 2013 2009 商业银行个人理财业务风险管理指引 商业银行合规风险管理指引 银行与信托公司业务合作指引 银行业消费者权益保护工作指引 商业银行声誉风险管理指引 （二）理财业务相关操作规程及指引 第三十二页，共七十八页。 2005年以来，监管部门发布的针对理财业务的监管政策（包括办法、指引、通知、会议纪要等形式）将近20项，尤其是2009年以来，随着理财业务的迅速发展，监管部门针对理财业务加强了的监管。影响较大的文件规定包括： 《关于进一步加强理财业务风险管理的通知》（银监发【2011】91号文）要求商业银行限期整改资产池模式，实现资产与产品的一一对应。 《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发【2013】8号文）要求非标占比在任何时点不得超过理财产品余额的35%或商业银行总资产的4%。 《关于加强影子银行业务若干问题的通知》（国办发【2013】107号文）从顶层制度设计上加强了理财等业务的监管。 《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》（银监发【2014】35号）要求商业银行理财业务实现事业部改革。 这些文件要求银行围绕统筹独立核算、风险隔离、行为规范及归口管理等原则，对业务运作模式、产品研发、信息披露、账务核算、投资管理等各环节进一步梳理和规范。据了解，目前银监会正在制定商业银行理财业务管理办法，对业务转型及投资运作等提出进一步规范要求，可能于年底前后下发。 总体导向：业务独立、规范透明、回归资产管理本质。 （三）理财业务相关的重要监管文件 第三十三页，共七十八页。 2006年 2007年 2009年 1.关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知 2.关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知 关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知 1.关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知 2.关于进一步规范规范银信合作有关事项的通知 3.关于进一步规范规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务的通知 （三）理财业务相关的重要监管文件 第三十四页，共七十八页。 2010 2011 2013 1.关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知 2.关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知 3.关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知 1.关于进一步规范银信理财合作业务的通知 2.关于做好信托公司净资本监管、银信合作业务转表及信托产品营销等有关事项的通知 3.关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知 中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知 2014 1.关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知 2.关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见 3.关于规范金融机构同业业务的通知 4.关于规范商业银行同业业务治理的通知 5.关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知 （三）理财业务相关的重要监管文件 第三十五页，共七十八页。 2005-2008 银监会制定下发《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》及《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，形成初步监管框架。 2009 规范个人理财产品投资。银监会制定下发《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》(09年65号）、《关于进一步规范个人理财产品报告管理有关问题的通知》（09年172号）、《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》（09年113号