60岁“北大猪肉才子”闯关IPO，苹果醋第一股来了！.docxVIP

60岁〃北大猪肉才子〃闯关IPO ,苹果醋第一股来了 ! 近期，天地壹号饮料股份有限公司（以下简称：天地壹号）向深交所递交了招 股书，拟在深交所主板挂牌上市，其保荐机构为中信证券股份有限公司。据了 解，这已是天地壹号第三次向主板进行冲击。 招股书显示，天地壹号主营业务为饮料的研发、生产和销售。公司致力于为消 费者提供健康饮品，产品包括苹果醋饮料、陈醋饮料、包装饮用水以及果汁饮 料，其中苹果醋饮料为主要产品。 据了解，天地壹号品牌在果醋饮料的细分市场中占有率多年位列第一，此次ipo有 望成为A股“苹果醋第一股“。 北大猪肉才子天地壹号实控人为陈生，1962年出生，直接持有公司72.53%的股份，目前担任公司 董事长、首席执行官。在上世纪80年代毕业于北大后，陈生曾先后任职于广州市委办 公厅和湛江市市委，拥有一份令人羡慕的铁饭碗”工作，但之后果断选择下海经商, 成为一名创业者。1991年之后，陈生进入了房地产行业；2002年设立了天地壹号， 进入醋饮料行业；2004年设立壹号食品，创立了中国最大的土猪肉连锁品牌壹号土 猪，2019年设立广东肉联帮生鲜控股有限公司，创立了生鲜零售品牌“肉联帮， 陈生也被外界称为北大猪肉佬”。陈生曾对媒体表示，壹号土猪也有上市计划，天地 壹号和壹号土猪的营收比例大约是6 : 4 ,前者10多个亿，后者也接近10亿元。据了 解，早在1997年，公司就成功研制出了陈醋饮料，同年投入市场并注册了 “天地壹号” 商标，自推出后受到了广大消费者的欢迎。2002年9月，天地壹号正式落户江门，成 立了江门市天地壹号饮料有限公司。 发展至今，公司已经拥有了江西天地壹号饮料有限公司、天地壹号饮料（湛江）有限公 司等十余家子公司，建有江门、江西等智能生产基地，覆盖华南、华东、华北及华中等 区域，主要生产基地设在广东省江门市，营销管理中心设在广东省广州市。 苹果醋行业第一天地壹号品牌在果醋饮料的细分市场中占有率多年位列第一。在天地壹号的产品列表中, 苹果醋是当仁不让的主力产品，其各报告期的收入均超过总收入的95%O疫情的冲击 让不少餐饮业受到重创，也让天地壹号遭遇了业绩的“滑铁卢。据天地壹号财报显示， 2019-2021年，天地壹号的总营业收入分别为25.85亿元、18.99亿元、18.17亿元， 同期净利润分别为3.82亿元、2.49亿元、2.54亿元。在各产品线方面，2019-2021 年，天地壹号苹果醋的销售额分别为25.08亿元、18.2亿元和17.31亿元。从具体数 据来看2。21年天地壹号330ML的苹果醋实现营收8.3亿元同比下滑4.73% ;650ML 苹果醋营收9.01亿元，同比下滑5.02%。苹果醋收入的下降是天地壹号经营绩效不佳 的主要原因。从地域分布来看，作为广东本土的区域性品牌，天地壹号是广东人过年过 节、喜事宴请餐桌上的宠儿。在广东市场接近饱和之后，公司逐渐开拓了向省外市场发 展的战略，其中主要包括湖北、江西和福建等省份。2016年，天地壹号开启北拓计 划，准备走出华南市场；到2019年，天地壹号来自广东省外的销售金额已达8.43 亿元，占比上升至32.71% ;而2020年受疫情加剧的影响，天地壹号广东省内的销售 额下降约9.06% ,广东省外的销售额则大幅收缩了 65.14% ,其客户黏性远低于广东省 内;2021年天地壹号的省外销售收入有所回升，达4.79亿元，同比增加了 10.95%。 三冲IPO,拟募资15亿元 此次是天地壹号第三次冲击IPOC 2013年，天地壹号的营业收入达到了 11.72亿元， 公司也在2013年首次启动IPOo但因当时被曝光食品安全问题，天地壹号最终中止了 此次上市。据报道，在2013年启动IPO前，深创投、中科招商以2.4亿元的注资，使 天地壹号还未上市估值便高达40亿元，超过同类上市企业汇源果汁。冲IPO失败后, 天地壹号在2015年选择了登陆新三板挂牌交易。不过，新三板流动性较低，没有资产 入场交易，种种原因下，天地壹号于2016年再次重启IPOo但在长达三年上市辅导之 后，天地壹号中止了与广发证券的IPO上市辅导关系。2020年8月，天地壹号发布关 于上市辅导备案的提示性公告，将第三次冲刺A股IPOo根据最新的公开信息显示, 前该项进展为〃已反馈〃。招股书显示，此次冲击主板上市，天地壹号拟募资15亿 元，投向天地壹号遂溪产业项目一期、天地壹号营销网络升级及品牌建设项目、天地壹 号信息化建设升级项目、补充流动资金及偿还银行借款等，分别拟投入募资4.3亿元、 7.39亿元、5313.47万元、2.78亿元。值得一提的是，天地壹号遂溪产业项目一期主 要就是增加公司醋饮料产能。据天地壹号招股书，遂溪产业项目一期总投资5亿元，占 地面积75284平方米，建筑面积4