工业工程与管理-9财务管理.pptxVIP

財務管理之功能利潤最大化透過財務決策方法，將短期或長期之利潤達到最大化。風險控制適度舉債有助於企業報酬提高，倘若財務管理無法將槓桿作用發揮得當，企業將很容易遭遇不利狀況並產生虧損。財務調度彈性與流動性財務人員必須掌握現金來源，使能如期支付到期款項，以維持企業的流動性與償債能力。第一页，共二十二页。 企業之商業活動分類投資層面（investment）指企業本身長期性投資規劃與評估，包括購買廠房、設備，甚至投資一家新的公司等。營運層面（operations） 係指企業實際投入生產製造或提供服務之活動，此時會有營業收入的資金流入和支付營業成本的資金流出，並產生營業利益（operation profit）。融資層面（financing）為企業營運所需資金的來源，並將營運活動所產生的利潤做適當地處置，亦即分配給資金供應者，如資金供應者為銀行則需支付利息；若為股東則發放股利。第二页，共二十二页。 報表產生流程與會計恆等式財務報表係以會計科目記錄企業所有發生的交易活動及其結果。會計恆等式： 資產= 負債+ 股東權益第三页，共二十二页。 企業之財務系統第四页，共二十二页。 設立投資－資產與股東權益的概念 資產（$10,000）=負債（$0）+股東權益（$10,000） 第五页，共二十二页。 負債的概念 資產（$13,000）=負債（$3,000）+股東權益（$10,000） 第六页，共二十二页。 營運收入的概念 資產（$13,300）=負債（$3,000）+股東權益（$10,300） 第七页，共二十二页。 營運費用 資產（$13,100）=負債（$3,000）+股東權益（$10,100） 第八页，共二十二页。 財務報表資產負債表記錄一家企業在一定時間點上（通常為年底12月31日）的資產、負債、股東權益餘額及其相互之間的關係。 損益表記錄企業在某一會計期間內(通常為一年)的經營成果，藉以衡量獲利情況。 股東權益變動表描述某一期間股東權益的變動狀況，主要為盈餘與股利的變化。現金流量表指將一定期間內企業所有現金收入及支出納入，比較期初與期末資產負債表中現金及約當現金以外之所有科目。 第九页，共二十二页。 財務報表之關係企業以永續經營為目標，站在財務報表立場，企業會將每一期間的經營成果，由損益表中注入資產負債表的股東權益部分，週而復始。因此不論站在那一個時點都可以得知當日的資產、負債與股東權益之餘額與項目。下頁為財務報表的關聯圖：第十页，共二十二页。 第十一页，共二十二页。 財務報表分析--共同比比較法 「共同比比較法」是以「垂直分析（vertical analysis）」的概念計算，以全部總額或各分項總額作為100%，以得出每一分項內各科目對分項總額之比率，或對全部總額之比率。第十二页，共二十二页。 第十三页，共二十二页。 第十四页，共二十二页。 財務報表分析--變動金額與百分比法「變動金額與百分比法」是以「橫向分析（horizontal analysis）」的方式計算，就不同年度之相同項目加以比較，以瞭解其增減變動情形及其變動趨勢。第十五页，共二十二页。 第十六页，共二十二页。 第十七页，共二十二页。 財務報表分析--比率分析法 1/5「比率分析法（ratio analysis）」用來衡量財務報表中二個以上具有意義相關科目來計算比率，據以判斷某種隱含的意義，但需依過去趨勢、既定標準或同業比率來比較。第十八页，共二十二页。 財務報表分析--比率分析法 2/5負債占資產比率(Debt Ratio)或負債比率 長期資金占固定資產比率 流動比率(Current Ratio)速動比率(Quick Ratio)第十九页，共二十二页。 財務報表分析--比率分析法 3/5應收款項週轉率 存貨週轉率 固定資產週轉率總資產週轉率 第二十页，共二十二页。 財務報表分析--比率分析法 4/5資產報酬率 股東權益報酬率 純益率 每股盈餘 第二十一页，共二十二页。 財務報表分析--比率分析法 5/5本益比 現金流量比率 現金流量允當比率 現金再投資比率 第二十二页，共二十二页。