《财务管理实务（第三版）》课件 单元五 运营资金管理 模块二 学会现金管理 .ppt

单元五 营运资金的管理 模块二 学会现金管理 学习内容 案例导入： 富达自行车有限公司生产的产品质量优良，价 格合理，在市场上很受欢迎，产品的销路很好 ，因此该公司迅速壮大起来 财务经理为了尽量 满足支付现金的需要,将企业现金储备的数量提 高了很多，但是该公司的资金收益率却是在下 降的,你知道原因吗？ （一）含义 广义现金： 企业在生产经营过程中以货币形态存在的资金。 =银行存款+ 库存现金+其他货币资金（包括在途资金） 狭义现金：库存现金（备用金） （二）特点 现金是变现能力（流动性）最强的资产，代表着企业的支付能力和应变能力。 一、现金的含义及特点 （三）管理目标： 在资产流动性和盈利能力之间作出抉择。 二、持有现金的目的和成本 （一）持有现金的目的 交易性需求 满足日常业务的现金需要 预防性需求 应付意外的现金需求 投机性需求 用于不寻常的购买机会 （二）、持有现金的成本 1. 机会成本，是指企业因持有现金而丧失的投资于其它方面潜在的收益。 现金的持有成本与现金的持有规模正相关。 2. 管理成本——指企业持有一定数量现金而发生的各种管理费用。 3. 转换成本——指现金购买有价证券或者将有价证券转换成现金所发生的交易费用。 4. 短缺成本——指企业发生现金短缺时造成的损失。 三、