2023年锂电池行业现状与投资分析报告.pptx

汇报人：林新绮日期：2022-12-222023-2025年锂电池行业现状与投资分析报告 2目 录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析03 3行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01Part One 行业定义锂电池是一种充电电池，又被称为二次电池或蓄电池，工作原理为通过锂离子（Li+）在正负极之间移动来实现充放电功能。锂电池主要依靠含锂元素的正极、碳元素的负极、介于正负极之间的电解液和隔膜这四部分运作。当充电时，锂离子从电池的正极脱嵌，通过电解液，穿过隔膜，运动到负极。而碳材料组成的负极呈层状，且有许多微孔，达到负极的锂离子将嵌入到碳层的微孔中，达到富锂状态，嵌入的锂离子越多，充电容量越高。当电池放电时，嵌在负极的锂离子将原路返回至正极。回正极的锂离子越多，放电容量越高。在充放电这一过程中，锂离子从正极运动到负极，再由负极返回到正极。锂电池可分为多种，按照正极材料的不同，可分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、镍钴锰酸锂和镍钴铝酸锂等；按照电解质的不同，可分为液锂电池和聚合物电池，两者工作原理基本相同，不同的是前者的电解液以液态存在，而后者以固态或胶态聚合物来充当电解液。4 行业发展历程探索研究阶段（1991-1999年）20世纪90年代，中国锂电池行业尚处于探索研究阶段。1995年，由胜利客车厂与北京理工大学联手研发出中国第一辆新能源汽车——“远望号”纯电动客车。但受制于技术和成本等问题，该车并未在市面销售。但纯电动车的出现，让其他中国厂商意识到锂电池的商用价值，纷纷相继投入到锂电池的研发大军中。1996年，在信息产业部的支持下，中国电子科技集团公司第十八研究所成功研制出可批量生产的18650型电池，标志着中国已在锂电池行业实现了一定层次突破。快速成长阶段（2001-2008年）伴随着比亚迪、比克、力神等锂电池企业的迅速发展，中国锂电池行业进入了快速成长阶段。2001年北京申奥成功后，中国科技部在“十五”期间启动了国家重大科技专项，北京市政府通过了“科技奥运电动汽车重大专项”，联合推动新能源汽车技术进步。2006年，科技部发布了“十一五”国家高技术研究发展计划（863计划）——现代交通领域“节能与新能源汽车”，加速了新能源汽车的产业化，也加速了锂电池的研发与应用，正式表明新能源成为中国战略产业之一。高速发展阶段（2008-2016年）智能手机的普及对电池续航提出了更高的要求，并且随着智能手机的屏幕越来越大，厚度也逐渐变薄，这些需求推动了锂电池厂商研发新的技术。从2007年至2010年，由于消费锂电池从普通液态锂改为锂离子聚合物，电池能量密度实现大幅度增长，锂电池需求也呈现上升势头。从2011年至2015年，受益于移动设备的快速增长，锂电池的需求也快速攀升。2014年，中国锂电池产量已超52亿只，占全球产量比重也超过70%，居世界首位。但随着消费锂电池领域扩展难度较大，增量趋于平稳，消费锂电池市场份额逐渐被动力电池吞并。在全球推广新能源汽车的趋势下，中国新能源汽车市场也呈现爆发性增长。在新能源汽车高销售的带动下，中国动力电池进入了高速发展阶段，政策的鼓励以及资本的涌入，使动力电池实现了对消费电池的超越，成为锂电池下游最大的应用出口。黄金发展阶段（2016年-至今）受政策利好，新能源汽车的快速发展为锂电池带来广阔的市场空间，动力电池也已进入了黄金期，仍是锂电子最重要的应用场景。消费电池虽增速放缓，但凭借移动设备的高拥有率，仍占据锂电池使用端大部分份额。未来锂电池安全性能提高、能量密度提升，锂电池将逐步运用到军工产业中，同时受益于5G的广泛应用，储能锂电池也将成为新的亮点。5 行业产业链上游正极材料的材质是影响锂电池的能量密度和安全性的主要因素，正极材料的购买成本决定着锂电池的总成本。据沙利文数据显示，锂电池成本中，正极材料约占总成本的30%以上，其次为隔膜、电解液和负极材料。根据目前实际使用情况来看，主流的正极材料有钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料（镍钴锰酸锂和镍钴铝酸锂），其中三元材料凭借高能量密度的优势，是大部分新能源汽车厂商的首选，而具有高能量密度和振实密度的钴酸锂是3C设备的主流选择。锂电池正极材料主要由镍、钴、锰、锂有价金属组成，其原材料提供商主要包括镍矿、钴矿、锰矿和锂矿。中国的镍矿储量偏低，约为全球镍矿储量的3%，锂电池所需镍材料主要依赖进口，其中中国红土镍资源匮乏且品位低，而红土镍是用来提取三元材料中镍的主要来源，中国每年需从印尼、澳大利亚、菲律宾等国进口。中国钴资源同样匮乏，据中国国土资源部数据显示，全球已探明陆地钴资源约为2,500万吨，储量720万吨，中国钴储量仅为8万吨，占比仅为11%，主要分布在中国甘肃省，而中国是钴消费的大国，钴加工量占全球总量的50%，中国消耗的钴主要依靠从