信用与信用工具基础知识.pptVIP

一般做法是，进口商在订货时先交付一部分现汇定金，一般是合同金额的15%，其余货款等出口商全部交货后在若干年内（一般为5年）分期偿还，一般每半年还款一次，包括延付期间的利息。进口商支付货款后，出口商把货款归还给出口方银行。 第三十一页，共八十四页。 买方信贷是目前国际上采用的主要形式。它是由出口主银行直接向进口商（买方）或进口方银行（买方银行）提供的信贷。直接向进口商提供的信贷一般需由进口方银行担保。进口商或进口方银行用这笔资金向出口商现汇付款，以后再分期归还出口方银行。 一般做法是：先由进出口双方银行签订“买方信贷总协议”，规定买方信贷的使用范围、额度、利率条件等。具体使用贷款时，根据买卖双方的贸易合同，签订具体信贷协议，规定若干具体手续。 第三十二页，共八十四页。 2.银行信贷 银行贷款是一国银行为了本国建设需要或其它用途向国际资金市场的外国银行商借的贷款。这种银行贷款一般不与出口项目联系，也不限定用途，借款人可以自由运用贷款。 贷款可以是一年以下的短期资金拆放，也可以是三年、五年甚至期限更长的中长期贷款。贷款利率按资金市场利率，一般指伦敦同业拆放利率（LIBOR）。中长期贷款还要另加一定的加息率。 第三十三页，共八十四页。 银行贷款一般有三种方式： 短期以下的银行同业资金拆放； 双边贷款，指两家银行签订信贷协议，由一家银行对另一家贷款，期限为3—5年； 银团贷款，指由一家银幕行牵头，若干家银行参加（可分属不同的国家），组成国际性的银行集团，向一家借款银行提供贷款，也称辛迪加贷款。这种贷款额度大，期限长，最长可达10年。目前国际资金市场上，对金额大、期限长的贷款，为减少风险，多采用此方式。 第三十四页，共八十四页。 3.市场信贷 市场信贷是由国外的一家银行或几家银行组成的银团帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长期债券或大额定期存单来筹措资金的信用形式。 第三十五页，共八十四页。 4.国际租赁 指从国外租进资本设备或用国外资金购进资本设备租赁给国内企业，它是将贸易和融资融合在一起的一种信用方式。 大致有三种基本方式。第一种，出租人与承租人在同一国家，供货人在另一国家，出租人与供货人需签署一项进出口销售合同，租赁双方签署一项国内租赁合同。第二种，出租人与供货人在同一国家，承租人在另一国家。出租人与供货人签署国内销售合同，租赁双方签署一项国际租赁合同。第三种，租赁双方与供货人三方在三个不同国家，供货人与出租人签署一项进出口销售合同，租赁双方签署一项国际租赁合同。国际租赁信用是一种新兴的信用方式，目前在世界上发展很快 第三十六页，共八十四页。 5.补偿贸易 即出口方企业向进口方企业提供技术设备、专利、各种服务、培训人员等作为债权，进口方企业待工程项目建成投产后再偿还贷款本息。 偿还方式主要有以下三种。第一，用投产项目的部分产品或全部产品分期偿还，称为回购或返销；第二，用原料或其他产品分期偿还，称为返购；第三，用收入或利润分期偿还。这是指并无产品生产的项目，如建造旅馆。 有的补偿贸易还规定出口方企业承担进口方企业投产产品的专卖和销售。 第三十七页，共八十四页。 西方国家之间的补偿贸易有时还包括双方联合搞科研项目和发展计划。 补偿贸易还有另外一种形式，一般称为对外加工装配业务（来料加工和装配业务）。就是由国外企业向国内企业提供原材料、半成品、零部件、元器件或部分生产设备（如装配线）。根据国外企业的要求，按照双方商定的办法，由国内企业进行加工或装配。成品归国外企业，国内企业则收工缴费。国外企业提供的设备费用，用工缴费偿还。 第三十八页，共八十四页。 还有一种办法是，原材料或成品分别作价，分别签订合同，加工装配企业赚取差价，用差价偿还设备价款。 补偿贸易是目前国际信用中经常采用的一种方式。 大型项目，如矿山、石油等资源的开采、提炼和加工；中型项目，如一般轻纺、机电工业等项目的建设；小型项目，如农副产品和生产等，都可适用。 第三十九页，共八十四页。 6.国际金融机构贷款 主要指国际货币基金组织、世界银行及其所属国际开发协会和国际金融公司对其会员国或其它国家的贷款。 这种贷款各有其特定的对象和用途，贷款条件比较优惠。 国际货币基金组织对会员国一般提供3—5年、最长为8年的贷款，供解决国际收支困难之用，贷款最高额为会员国所交份额的125%。 第四十页，共八十四页。 世界银行对发展中国家提供长期贷款，期限可达25年。贷款利率随金融市场利率水平变化定期调整，贷款必须与商定的建设项目相联系，并需借款国政府担保。 国际金融公司主要对会员国的企业提供贷款，期限为7—15年，无需借款国政府担保，贷款利率略高于世界银行贷款。 国际开发协会对最不发达国家提供长期贷