中国的科技金融.docx

中国的科技金融 科技是第一生产力，而金融作为现代经济的核心，是推动生产力的一个重要杠杆。两者相互依存，相互促进。科学技术的发展必然会带动包括金融业在内的整个社会的变革，加速金融业的现代化进程和保证国家的金融安全；而良好的金融环境和完善的资本市场，又是实现科学技术蓬勃发展、科技创新能力大幅提高的基础和保障。发达国家的经验表明，科技创新离不开金融支持，金融是促进科技创新的必要基础条件和重要制度安排，也是促进国家创新能力提高的直接推动力。金融的发展水平以及金融服务体系的完善程度，直接影响着科技创新的发展、质量和效率。一个功能完备、运行高效的金融体系，不仅能够融通创新所需的资 金，而且还具备风险分散、激励约束、价格发现等功能，为科技创新保驾护航。我们要积极促进科技与金融的有机结合，在体制和机制上大胆创新，促进科技开发，提高科技成果转化为现实生产力的速度与效率，提升产业创新活力，通过实现科技、金融的双繁荣，进而实现建设创新型国家的战略目标。 常见的金融支持科技创新的路径有以下四种：政策性银行支持科技创新、商业性银行支持科技创新、资本市场支持科技创新和风险投资支持科技创新。在我国，由于体制机制的不成熟不完善，包括商业性银行和政策性银行在内的银行金融体系，一直以来都是支持科技创新的最主要的金融主体，资本市场作为辅助手段，发挥着有限的作用，风险投资更如星星之火。2009 年 10 月 23 日，筹备十年的创业板市场正式启动，便成为这一年我国科技金融领域最具里程碑性质的事件。因此本报告提出，在银行金融体系充分发展、间接金融市场制度比较完善的基础上，大力发展以风险投资和创业板市场为主的创新金融体系，把智力优势、人才优势变成创新优势、竞争优势和经济优势，进一步实现科技创新支持主体的多元化，最终形成以政策性金融支持体系有力引导，风险投资、多层次资本市场和商业性金融协调发展、合理分工、健全有效的科技金融体系。 — 科技金融概念与内涵 “科技金融”一词，虽已在实践中应用，但其概念在理论上仍未被严格界定，更没有形成独立的科学内涵。目前有许多专家学者都从不同视角对科技金融的概念和内涵进行了表述，本报告采用的是赵昌文等在《科技金融》一书中的版本：科技金融（Science technology Finance，简称 Sci-tech Finance）是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过 程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。[1] 科技金融的内涵包括以下几方面：①科技金融是一个国家的社会经济发展水平达到一定阶段以后的制度创新和政策安排，是“第一生产力”和“第一推动力”的结合，其目标是推进自主创新和创新型国家的建设，最终实现“第一竞争力”；②科技金融是一个统一的概念，还可以细分为科学金融（Science Finance）和技术金融（Technology Finance）；③科技金融是一个跨学科、交叉学科的概念，几乎可能涉及所有的自然科学领域；④从广义上讲，科技金融既包括针对一般意义上的科技开发、成果转化和产业化所产生的各种金融问题，也包括针对一些重大科技问题的金融解决方案；⑤科技金融是包括理论、政策、工具、服务的系统性安排。 二 政策性银行支持科技创新 （一）政策性银行概述 政策性银行（Policy Bank/Non-commercial Bank）是指那些多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内， 直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。政策性银行在世界范围内广泛存在，一些发达的市场经济国家也建立完备的政策性银行体系。如美国的美国进出口银行、联邦住房信贷银行体系等政策性银行；法国的法国农业信贷银行、法国对外贸易银行等；日本的日本输出/入银行、日本开发银行、日本国民金融公库等；韩国的韩国开发银行、韩国进出口银行、韩国中小企业银行等。政策性银行在市场失灵的一些领域发挥政府“有形之手”的功能，在国家经济体中有着独特而重要的作用。科技企业贷款存在一定程度的市场失灵问题，而我国的政策性银行对科技企业的贷款一定程度上弥补了这种市场失灵的问题。 根据党的十四届三中全会和《国务院关于金融体制改革的决定》的精神，我国于 1994 年相继建立了国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行三家政策性银行。 国家开发银行 国家开发银行于 1994 年 3 月成立，原是经国务院批准设立的政策性金融机构。2008 年 12 月 16 日国家开发银行股份有限公司