管理辅导：公路工程项目风险管理初探.docxVIP

管理辅导：公路工程项目风险管理初探 一、问题地提出　　近20年来，我国的根底设施建立得到了快速进展，使很多长期困扰经济进展的捞烤睌问题明显得到缓解，拉动了相关产业的快速增长，对国民经济起到了重要的推动作用。1998年， 为确保国民经济持续、快速、安康进展，中心作出了加快包括大路在内的根底设施建立的打算，估计今年全年大路建立投资规模将到达1800亿元。要合理安排这些投资，使其充分发挥投资效益，避开重复建立、盲目建立，就需要对大路工程工程从立项、设计、施工、运营全 过程进展严格的质量治理。但是，当前在实施全过程的质量治理中，有一个环节往往被无视或不重视，这就是风险治理。目前大路工程风险治理还只侧重于工程后期，在工程前期之所以没有进展风险治理，一方面是由于国家工程治理程序中没有风险分析这局部，另一方面就是业主不重视，没有意识到风险分析能使可研更深入，可以克制片面性，有利于工程科学决策。大路工程工程从立项到运营都存在着风险，对工程全过程实行风险治理，可为工程制造安静、稳定的工作环境。　　二、风险治理程序　　　1、风险识别　　识别风险首先要对风险因素进展分解，构成风险构造层次图（大路工程的风险构造如图），然后运用反向思维把不利因素找出来，从反向角度来论证，最终，通过对工程进展后评估不断积存阅历，加强风险识别的精确性。　　2、风险估测　　我们把风险定义为不利大事发生的可能性，可见风险的大小与消失不利结果的概率大小成反比。但仅以实际结果的概率大小来衡量决策风险大小是不够科学的，实际上决策的风险大小，还与它的可能结果的概率分布密集程度有很大关系。一般可以用标准离差和变异系数来描述概率分布的密集程度，大路工程风险估测也就是先计算出某一指标的期望值，然后再计算其标准离差和变异系数，详细计算如下：　　　　n E=∑Ei.Pi i=1　　　　　　式中：E-损益期望值；　　　　　　　Ei-与第i种状况相联系的损益指标值；　　　　　　　　Pi-第i种状况发生的概率。　　　　　式中：б-标准差。标准差越小，概率分布就越密集，有关方案的风险性越小。CV=б/E式中：CV-变异系数。变异系数越大，该方案的相对风险就越大。　　　　　　3、风险分析　　　　　在大路工程中，仅仅利用风险估测的三个参数来为风险治理供应依据是远远不够的，还需要结合大路工程的特点进展进一步的分析，即风险分析。风险分析就是以风险估测的三个参数为根底 ，对详细的大路工程评价模式进展适当的数学处理，使之能反映风险因素的过程。大路工程 前期工作，即大路工程可行性讨论中，评价模式为计算工程净现值、内部收益率、投资回收 期等评价指标。风险分析也就是在这些评价指标中参加风险因素。　　大路工程可行性讨论报告中包括不确定性分析，不确定性分析不等于风险分析。不确定性是指人们在事先只知道所实行行动的全部可能后果，而不知道它们消失的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估量。不确定性是难以计量的。风险是指给行为主体带来失败、损失后果的可能性以及每种后果消失可能性的大小。风险是有概率可以计量的。通常在可行报告中只对投资及效益进展敏感性分析，敏感性分析只能告知某种因素变动对经济指标的影响，并不能告知这种影响的可能性有多大，假如对各因素发生某种变动的概率，事先能够客观地或主观地给出，就可以借助风险分析帮忙决策。　　　　　　4、风险处理　　　　　风险处理就是依据风险估测以及风险分析的结果，为了避开或减小风险而对工程风险实行的措施，一般来看，主要有以下几种方式：对损失大、概率大的灾难性的风险要避开，即风险避开；对损失小、概率大的风险，可实行措施来降低风险量，即风险降低；对损失大、概率小的风险，可通过保险或合同条款将责任转移，即风险转移；对损失小、概率小的风险，可实行乐观手段来掌握，即风险自留。　　三、大路工程风险分析的方法　　对投资工程进展风险分析的方法许多，结合大路工程的特点，本文重点争论概率法、调整折现率法这两种方法，并在概率法中举了一个算例。　　　　　　1、概率法　　概率法是假定投资工程净现值的概率分布为正态的根底上，通过正态分布图象面积计算净现 值小于零的概率来推断工程风险程度的决策分析方法。　　应用概率法进展风险分析有两个条件：一是工程净现值的概率分布为正态，二是每年的现金 流量独立，即上一年的现金回收状况好坏并不影响下一年的现金回收。　　大路投资工程根本符合以上两个条件，因此可以用概率法进展风险分析。下面结合一个算例具体介绍这种方法。　　假设一个收费大路工程，工期为两年，每年投资4亿元，总