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* 第五章 国际贷款制度 银团贷款 第一页，共二十六页。 参考书 刘胜题：《国际银团贷款法论》，上海财经大学出版社2004年版 郭洪俊：《国际银团贷款中的法律问题研究》，法律出版社2001年版 邹小燕：《国际银团贷款》，中信出版社2001年版 第二页，共二十六页。 一、有关国际贷款制度的基本问题 （一）国际融资的分类 国际间接融资—国际贷款 国际直接融资—国际股票、国际债券 （二）国际贷款的分类 （三）国际贷款的法律调整 第三页，共二十六页。 （四）国际贷款协议 1、国际贷款协议的概念及其趋同化特征 2、国际贷款协议的主要条款 执行性条款 陈述与保证条款 先决条件条款 约定事项条款 权利转让条款 违约救济条款 法律适用与管辖权条款 第四页，共二十六页。 二、国际银团贷款 （一）国际银团贷款概述 1、概念 又称辛迪加贷款，是指由一家或几家银行牵头，由两家或两家以上的银行联合组成银行团（Bank Consortium），依据同样的贷款条件，并使用一份共同的贷款合同，向借款人发放的、由一家共同的代理行管理的贷款。 第五页，共二十六页。 2、特点 （1）贷款人由多家银行组成 （2）贷款数额大，期限长 （3）贷款合同有标准格式 （4）借款人中有政府，也有发展大型项目的公司，或跨国公司等 （5）涉及银团贷款的法律问题比较明确和固定 （6）参加银团的各银行间的关系依契约而定。 第六页，共二十六页。 3、分类 （1）直接式 在牵头行的统一组织下，由借款人与各个贷款银行直接签订同一个贷款协议，根据贷款协议规定的条件，按照各自事先承诺的参加份额，通过委托代理行向借款人发放、收回和统一管理的银团贷款。 （2）间接式 指由牵头行直接与借款人签订贷款协议，向借款人单独发放贷款，然而再由牵头行将参与的贷款权分别转售给其它愿意提供贷款的银行的银团贷款。 第七页，共二十六页。 直接银团贷款 间接银团贷款 Borrower Bank 1 Leading bank Bank 2 Borrower Leading bank Bank 1 Bank 2 Bank 3 第八页，共二十六页。 （二）国际银团贷款的运作流程 1、委托牵头行组织银团 2、牵头行后组织银团 3、牵头行将贷款数额按比例分配或由银团成员认购，牵头行同借款人签定银团贷款协议；或者由各参与行分别与借款人签订协议 4、代理行代表银团同借款人联系贷款的划拨，使用和监督管理以及还款。 第九页，共二十六页。 （三）国际银团贷款中法律文件 1、借款人给牵头银行的委托书 2、义务承担书 3、借款人的情况（信息）备忘录 4、牵头银行与银团成员之间的协议书 5、银团成员与代理人之间的协议书 6、借款人与牵头银行、参与银行的银团贷款协议书 第十页，共二十六页。 （四）国际银团贷款中的法律关系 1、直接式银团贷款 牵头行与借款人 代理行与参与行 参与行与借款人之间以及参与行相互之间 第十一页，共二十六页。 2、间接式银团贷款 （1）转贷款(Subloans)——“分包贷款” 所谓转贷款型的间接银团贷款，指的是参加行向牵头行提供若干款项，由牵头行作为贷款人将此款项与牵头行的款项一起作为贷款发放给借款人，牵头行在借款人偿还贷款本息的范围内向参加行支付贷款本息而形成的间接银团贷款。 第一，参加行与借款人之间并不存在任何合同。 第二，牵头行对参与行履行还款义务，是以借款人对牵头行还款为前提条件。 第三，牵头行、参加行实施的组建银团等有关事宜属于牵头行与参加行之间的内部行为。 第十二页，共二十六页。 （2）让与(Assignment) 所谓让与型的间接银团贷款，是指牵头行将其在其与借款人签订的贷款合同项下的已经发放的部分贷款转让给参加行，由参加行和牵头行一起作为贷款人而形成的间接银团贷款。 与转贷款不同，通过让与方式取得参与贷款权的银行享有对借款人的直接请求权。 《合同法》第80条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力”。 第十三页，共二十六页。 （3）更新或替代?(Novation/Substituion) 所谓更新型的间接银团贷款，是指在经借款人同意的前提下，牵头行将其在其与借款人签订的贷款合同项下的发放贷款的义务中的一部分和由此而产生的要求借款人偿还相应贷款本息的权利转让给参加行，参加行因此与牵头行共同向借款人发放贷款而形成的间接银团贷款。 在更新型的间接银团贷款中，各方签订的新的银团合同的内容与直接银团贷款中的银团贷款合同的内容基本类似，并且参加行同样需要承担向借款人发放贷款的义务。 第十四页，共二十六页。 （4）非公开代理