第七章再保险定价与准备金评估.pptVIP

相对自留额 相对自留额的适用范围： 精度要求较高时； 保单的非同质性现象严重时； 保险人拥有较丰富的经验数据时。 7.2 最优自留额 第二十八页，共五十三页。 7.3 再保险形式的选择－最优再保险 再保险有多种不同的形式，哪一种再保险形式对原保险人最为有利？ 评判最优再保险的标准有两个： 在支付相同保费的情况下，使得原保险人的期望效用达到最大； 在支付相同保费的情况，使得原保险人的风险降到最小。 根据期望效用最大化原理，如果决策人为风险厌恶者，则他的行为准则是为了获得最大期望效用，而不是为了获得最大期望金额。 第二十九页，共五十三页。 7.3 再保险形式的选择－最优再保险 若保险人以效用最优作为最好的选择标准，则有： 定理7.1 如果保险人在制订计划时，满足如下条件： 1）保险组合的初始准备金为w ； 2）保险人是风险厌恶型的，即u’(x)≥0，u’’(x)≤0 ； 3）保险组合在一段时间内总损失为Z，保险人用于分保的保费为c ； 4）再保险人承担的风险为 ，且0 Z； 5）再保险人收取的保费为 ，其中 为再保险人的安全附加系数； 6）忽略费用与正常的利润附加。 第三十页，共五十三页。 7.3 再保险形式的选择－最优再保险 则采用赔付率超赔再保险能够使期望效用达到最大。 即： 其中ρP是方程