固收基金仓位高频探测方法及实证对比分析.docxVIP

研究导读 随着公募基金资产总额在市场的定价权逐渐增加，市场对公募权益基金持仓还原的关注度越来越高，以多元线性回归模型为核心的高频跟踪模型为主要应用方法。但同时以传统“固收+”产品为代表的多元资产型公募基金，其债权持仓也通常作为机构投资者的主要持仓资产，公募基金只在每个季度末对其资产配置情况进行披露，使得基金投资人和基金管理人之间存在明显的信息不对称性。为了便于在当前 FOF 组合构建中，提高频次对组合资产配置比例的动态把握，更加紧密跟踪以固收+为代表的多元资产型基金管理者的持仓动态，本文将对固收+基金仓位的测算研究成为一项有意义的工作。 本文研究对象的固收+公募基金，是指基金底层资产由股票