第4章外汇交易.pptxVIP

第四章;目录;篇前案例 紧俏的外汇券;第一节 即期外汇交易;;;;课堂练习：;;;;顺汇法的特点与流程;顺汇结算;;;2、逆汇法的特点与流程;;;;;第二节 外汇远期交易;;;例4-3：远期货币升水;例4-4：远期货币贴水;二、外汇远期交易的功能;1、进出口商可以通过外汇远期交易躲避进出口贸易结算中的汇率风险;例：4-5 出口商躲避结算货币贬值的风险;;例：4-6 进口商躲避结算货币升值的风险;;;2、短期投资者，或者固定收益投资者，可以利用远期外汇交易锁定投资收益; 例4-7：短期投资者躲避汇率变动的风险;;3、外汇银行可以通过远期外汇市场平衡自己的外汇头寸;例4-8 外汇银行平衡自身外汇头寸;;4、投机者也可以利用对于未来汇率的判断利用远期外汇交易进行投机;?三、择期外汇交易;;例4-9：外汇择期交易〔一〕;;例4-10：外汇择期交易〔二〕;;四、中国的外汇远期交易;第三节 外汇掉期交易;二、外汇掉期交易的类型;2、即期对即期的掉期交易;3、远期对远期的掉期交易;例4-11：远期对远期的掉期交易;选择一：该企业可以同时进行两笔即期对远期的外汇掉期交易;选择二：该企业可以直接进行一笔远期对远期的外汇掉期交易;三、外汇掉期交易的作用; 例4-12：利用外汇调期交易轧平客户资金头寸〔一〕;;例：4-13：利用外汇调期交易轧平客户资金头寸〔二〕;;;例4-14：