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财务费用为负数的原因小结[管理资料] 财务费用为负数的原因小结财务费用为负数的原因小结 缘何有些公司的财务费用为负数,原因何在, 财务费用是公司筹集生产所需资金而发生的费用。依据我国会计制度的规定， 公司财务费用科目核算内容包括利息收入、利息支出和汇兑损益及筹资发生的其他费用。作为一种费用，意味着对公司所控制资产的耗费。所以，一般情况下，该科目本期发生额为正数。 然而，据不彻底统计，1996 年有 128 家上市公司“财务费用为负”;1997、1998 年“财务费用为负”的上市公司家数分别为 190 家和 191 家;1999 年中期这一数字更是达到 164 家。其金额少的几万，多的几千万，有的公司的经营业绩甚至靠利息净收入支撑，当年的利息净收入与利润总额相当。“财务费用为负”的公司， 已经成为上市公司中引人注目的一族。剖析财务费用为负的原因，主要有以下几种情况——— 一是公司的银行存款余额大大高于公司银行借款余额。在这种情况下，尽管银行存款的利率远小于银行借款和公司债券的利率，但由于利息收入大于利息支出， 仍会导致上市公司的财务费用为负。这种情况多发生在刚刚上市或配股的公司中。由于发行新股或配股，公司筹集大量资金尚未投入项目建设而存入银行，会给公司带来巨额利息收入，最后导致财务费用为负。例如鞍钢新轧 1998 年 H 股和 A 股募集资金于当年未使用，银行存款利息收入增加，加上该公司又以自有资金归还贷款削减了当期利息支出，最后导致其财务费用为,6058(90 万元。 二是上市公司资金转移给其他企业使用。尤其是给关联企业使用，或者被大股东挪用，上市公司收取手续费计入利息收入，高额利 息收入与利息支出相抵后导致财务费用为负。猴王 A 连续四年财务费用为负， 其主要原因就在于此。1998 年该公司向猴王集团依据 12‰的月利率收取资金占用费，总额达14 元，而在公司“其他应收款”中包含有 55 以上股东欠款316518296(4 元。正如注册会计师在审计意见中指出:“1998 年度贵公司与猴王集团在经营租赁、资金有偿使用、房屋土地租赁方面仍存在较大的关联往来余额”。 三是上市公司持有大量外币。在利率波动的情况下获得巨额的汇兑收益，加上利息支出较少，使得汇兑收益大于利息支出。在我国现行的会计制度中，汇兑收益计入财务费用贷方，汇兑损失计入财务费用借方，假若汇兑收益金额过大，会使财务费用出现负数。江铃汽车 1996 年发生汇兑收益 8002 万余元，从而导致财务费用为,5338(28 万元;由于汇兑收益均高于利息支出和汇兑损失，耀皮玻璃 1998 年的财务费用为,2497(85 万元。 “财务费用为负”的这类上市公司，较为突出的问题是———“资产回报率” 低于“银行利率”。而公司又临时找不到适宜的项目，企业只好将大量资金存银行或拆借给他人。由此可见，公司财务费用为负的背后实际上是资产回报率低、资产结构不合理。 “财务费用为负”看起来似乎只是一个小小的会计问题。但其实质上却反映出上市公司经营中的一些深层次问题。