工程融资第章杨青.pptVIP

第13章工程项目融资担保 主讲：陈雄 第一页，共四十页。 中方：深圳特区电力开发公司（A方） 外方：合和电力（中国）有限公司（B方） 项目总投资：5.4亿美元（含债务资金4.644） 项目担保： 1、B方与日本三井公司（设备供应和工程承包商）达成固定价交钥匙合同。 2、A的方电力购买协议（定价、最低定量） 3、A的方煤炭供应协议（定价、所需全煤） 4、广东省国际信托投资公司担保A方两合同 5、广东省政府为A方出具支持信。 6、中国人民保险公司安排的项目保险。 【案例】深圳沙角B电厂 第二页，共四十页。 1、在工程项目融资中，那些参与人可为项目的融资提供担保？ 2、项目融资担保的形式有哪些？ 3、项目融资担保的文件都有哪些？ 【案例分析】深圳沙角B电厂 第三页，共四十页。 13.1.1 项目担保的基本概念 担保在民法上指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人对债权人提供的履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段。 项目担保是指借款方或第三方以自己的信用或资产向境内外贷款人做出的还款保证。 我国《担保法》规定了五种典型的担保方式：保证、抵押、质押、留置和定金。其中，保证属于人的担保；抵押、质押和留置属于物的担保；定金则属于金钱担保。 13.1 项目担保及项目担保人 第四页，共四十页。 （一）基本概念 担保在民法上指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人对债权人提供的履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段。 项目担保是指借款方或第三方以自己的信用或资产向境内外贷款人做出的还款保证。 我国《担保法》规定了五种典型的担保方式：保证、抵押、质押、留置和定金。其中，保证属于人的担保；抵押、质押和留置属于物的担保；定金则属于金钱担保。 第五页，共四十页。 13.1.2 担保人的类型 1、项目发起人 2、第三方当事人：项目融资参与人 3、商业担保人：银行、保险公司 13.1 项目担保及项目担保人 第六页，共四十页。 13.2 工程项目融资担保结构 13.2.1 物的担保 无形动产物权担保 有形动产物权担保 机器设备 项目产品 特许权及其他商业合同 股份 保函 保险单 银行账户 物权担保 浮动担保 固定担保 动产物权担保 不动产物权担保 土地 建筑物 第七页，共四十页。 13.2 工程项目融资担保结构 浮动担保：不与担保人的某一特定资产相关联的一种担保。 在正常情况下，浮动担保处于“沉睡状态”，直到违约事件发生时，担保资产才变得具体化，置于浮动设押下的资产才被置于担保受益人的控制之下。 深圳特区沙角电厂B厂项目合同，提供贷款的银团就是对项目公司—合和电力（中国）有限公司的全部资产设定浮动担保，使之能在出现违约事件时有权直接接管合和电力（中国）有限公司与深圳特区电力开发公司合作兴办的沙角电厂B厂；同时，银团还获得了该电厂全部固定资产以固定抵押形式作为抵押的担保权益。 第八页，共四十页。 13.2.2 信用担保 13.2 工程项目融资担保结构 直接担保 间接担保 或有担保 意向性担保 根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同，项目担保可以划分为四种基本类型： 第九页，共四十页。 13.2.2 信用担保（1） 1、直接担保： 担保方在项目融资中承担直接的财务责任。 项目融资中的直接担保是有限责任的担保。 ● 有限金额的担保 ● 限制时间的担保 13.2 工程项目融资担保结构 第十页，共四十页。 13.2.2 信用担保 1、直接担保：1）项目投资者担保 13.2 工程项目融资担保结构 图1 项目发起人作为担保人 项目发起人 项目担保 股东协议 项目公司 融资安排 贷款银行 第十一页，共四十页。 13.2 工程项目融资担保结构 13.2.2 信用担保（2） 1、直接担保：2）中介机构担保（商业担保人） 项目投资者 项目担保 股东协议 贷款银行 第三方担保 项目公司 融资安排 第十二页，共四十页。 13.2 工程项目融资担保结构 所谓第三方担保，是指在项目的直接投资者之外，寻找其他与项目有直接或间接利益关系机构，为项目的建设或者项目的生产经营提供担保。 每一个项目融资的参与者都是潜在的第三方项目担保人。 第三方担保多为有限责任的间接担保。 第十三页，共四十页。 13.2 工程项目融资担保结构 2、间接担保（1） 在项目融资中指担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。 间接担保多以商业合同和政府特许权协议形式出现。 最常见的间接担保是以“无论提货与否均需付款协议”为基础的项目