金融风险管理 课件 第7章 流动性风险的度量和管理.pptx

【本章要点】1. 流动性风险的定义、特征和影响因素；2. 流动性风险度量的主要模型和方法；3. 巴塞尔协议中的流动性风险度量方法；4. 流动性风险的管理流程、方法和工具；5. 流动性风险管理在中国的主要实践做法。Measurement and Management of Liquidity Risk流动性风险的度量和管理第 7 章1 流动性风险概述流动性风险的定义2市场紧密性市场深度市场弹性衡量流动性程度的三个维度凯恩斯认为，如果一种资产能够在不损失其价值的情况下而快速变现，那么这种资产就被认为具有较好的流动性。流动性体现了资产在金融市场中的变现能力。对于金融机构而言，流动性风险（Liqudity Risk）则是指无法在给定的时间点以所需的货币和指定的地点筹集到足够的资金以满足现金流出的需要（BIS，2010）。金融机构流动性风险的核心内涵在于不能以合理的成本足额履行到期的支付义务。 流动性风险概述3金融机构的流动性是动态的，涵盖市场流动性和融资流动性两个方面，并需综合考虑时间、金额等方面的变化。基于上述定义，可以从以下两个维度来辨识银行流动性的来源：流动性风险的来源基于资产端的流动性来源： 基于负债端的流动性来源种：银行不同种类资产创造的现金流以资产作为抵押融入资金资产清算资产证券化客户存款从同业融入资金通过资本市场筹集资金向央行申请流动性支持工具提取表外信贷额度 流动性风险概述