金融伦理学 课件 第8章 金融监管伦理.ppt

* * * * * * * * * * * * * Ethics in Financial Regulations 第8章 金融监管伦理 * 本章主要内容 * 金融监管及其伦理动因 金融监管伦理的主要内容 金融监管的伦理治理 金融监管及其伦理动因 * 金融监管的必要性 金融体系的负外部效应 主要是指金融行为和活动对市场中其他人所产生的额外负面成本，从而导致社会成本大于私人成本的现象 金融业经营的特殊性使其负外部性特征尤为明显 高负债的经营模式加大了所有者冒险的激励，导致金融部门容易出现过度的风险倾向 各金融机构之间互相依存，网络关系错综复杂，具有较强的传染性 金融效率的提高建立在市场竞争机制之上，而市场竞争下的“优胜劣汰” 一方面会加大金融机构破产倒闭的风险，另一方面还可能导致垄断，强化金融体系的负外部性 金融监管及其伦理动因 * 金融监管的必要性 金融体系的准公共产品特性 现代金融体系所具备的稳定、公平和有效特征使其具有了“准公共品”属性，金融交易中的“搭便车”行为无法避免，需要引入政府监管进行适当调节，纠正市场机制的不足 金融体系的信息不对称 信息不对称问题是金融体系的内生性特征，在以信用为基础的金融市场中，无论是逆向选择还是道德风险，都会降低金融市场的运行效率，影响资本有效配置，造成金融风险积累，因此，就有必要引入金融监管 金融监管及其伦理动因 * 金融监管的目标演变 二十世