金融风险管理 课件 第4章 信用风险的度量和管理.pptx

Measurement and Management of Credit Risk信用风险的度量和管理第 4 章【本章要点】1. 信用风险的定义、特征和影响因素；2. 信用风险度量的主要模型和方法；3. 巴塞尔协议中的信用风险度量方法；4. 信用风险的管理流程、方法和工具；5. 信用风险管理在中国的主要实践做法。信用风险的定义信用风险概述信用风险又称违约风险，是借款人因为各种原因未能及时、足额地偿还债务活银行贷款的可能性。信用风险按照性质可以分为主观信用风险和客观信用风险。对于发行主体 信用风险上升，借款成本也随之上升，还款压力上升 对于金融机构信用风险的发生会直接侵蚀利润和资本，加剧金融脆弱性 对于投资者债务人的信用等级越高，违约风险越低，债务安全性更高，要求的风险补偿越少 信用风险的类型与特征信用风险概述信用转移风险 （credit transfer risk）综合性违约风险（default risk）客观性信用风险的主要类型内生性传染性非系统性信用风险的主要特征交易对手风险（counterparty risk）可归因于信用风险的结算风险（settlement risk）信用风险的影响因素信用风险概述经济发展宏观因素 借款人、贷款人 微观因素 从技术角度进行结构化分解：EAD=本金（Principal）+利息（interest）EAD越大，债权人所相应承担的信用违约风险也就越大