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2、参与询价的方式不同：在初步询价阶段，一个机构投资者只能以一个询价对象的身份参与初步询价； 在累计投标询价阶段，参与询价和配售的可以是机构投资者本身（自营账户），也可以是其管理的投资产品账户，但询价对象必须事先将相关账户报监管部门备案。 * 3、是否缴纳申购款及参与股票配售。参与初步询价的机构投资者无须缴款，如果其不参与累计投标询价，也不会获得股票配售； 参与累计投标询价的机构投资者须全额缴纳申购款，在发行价格以上的申购将会获得比例配售。 * 绿鞋机制 是指主承销商有权增发股票，以及有权用增发股票所得的钱以不高于发行的价格来买流通的股票。 该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势，防止股价大起大落。工行2006年IPO时采用过“绿鞋机制”发行。 考考你 什么是网上申购和网下申购？ * 中小板和创业板不再累计投标询价 证监会2010年10月最新发布《关于修改＜证券发行与承销管理办法＞的决定》，将第十四条修改为： “首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。” * 配股、增发 配股：向现股东以所持股份的一定比例，以比现价低的价格发行新股。如10配2股，现价为10元/股，配股价为5元/股。 增发：等于再次发行新股，老股东优先认购，其它投资者也可认购，发行价比现价低。 证券投资资料.doc 二、证券交易 交易品种：A股、B股、债券、基金、权证、股指期货。 交易时间：周一至周五 9：30—11：30， 13：00—15：00 证券交易程序 开户 转入保证金 买卖操作 成交 清算、过户 交易费用 开户费 佣金（由证券公司、交易所和监管机构三方所收），1-3‰ 过户费、结算费（金额很小） 印花税（只对卖方征收，1‰） 资本利得税（我国不收） 相关概念与事项 开盘价、收盘价 涨跌幅限制 挂牌、摘牌，停牌、复牌 证券代码 P100 证券交易软件 证券公司都有交易软件，可随便下载 常用的有通达信、大智慧、同花顺 上边除可进行证券买卖外，还有非常丰富的股票信息和技术图形，基本上你想要的都有 我的讲课资料均从国信证券公司的“金色阳光”交易软件取得 要求每位同学都下载一款 三、证券市场发展 自己看 判断题 1、证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称二级市场。 （ ） 2、在我国，上市公司连续二年亏损的由证券交易所决定暂停其股票上市交易。（ ） 3、上市公司发行证券，只能向不特定对象公开发行，不可以向特定对象非公开发行。（ ） 判断题答案 1、证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称二级市场。 （ × ） 2、在我国，上市公司连续二年亏损的由证券交易所决定暂停其股票上市交易。（ × ） 3、上市公司发行证券，只能向不特定对象公开发行，不可以向特定对象非公开发行。（ × ） 多选题 1、股票投资收益由（ ）组成。 A 股息收入 B 资本利得 C 公积金转赠收益 D 利息收入 2、上市公司必须定期公开财务状况和经营状况，公开披露（ ），并应履行及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息。 A 年度报告 B 中期报告 C 月度报告 D 临时报告 多选题答案 1、股票投资收益由（ ABC ）组成。 A 股息收入 B 资本利得 C 公积金转赠收益 D 利息收入 2、上市公司必须定期公开财务状况和经营状况，公开披露（ ABD ），并应履行及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息。 A 年度报告 B 中期报告 C 月度报告 D 临时报告 多选题 3、我国“公司法”和“证券法”规定，股票发行可以（ ）。 A 溢价发行 B 平价发行 C 折价发行 D 三者均可 4、发行证券已经成为资金需求者最基本的筹资手段，证券发行人主要有（ ）。 A 政府 B 企业 C 个人 D 金融机构 多选题答案 3、我国“公司法”和“证券法”规定，股票发行可以（ AB ）。 A 溢价发行 B 平价发行 C 折价发行 D 三者均可 4、发行证券已经成为资金需求者最基本的筹资手段，证券发行人主要有（ ABD ）。 A 政府